A venit momentul să abordăm un subiect destul de cunosc de experţi, dar foarte anonim pentru mulţi dintre români, şi anumite” Cum să investesti in titluri de stat”. Tot informativ şi practic am mai vorbit până acum şi despre fonduri mutuale şi etf-uri.
Sper să-ţi placă ce am scris până despre domeniul bursier. Orice feedback este bine venit printr-un comentariu mai jos.
Acum vorbim despre cât de importante sunt titlurile de stat pentru cineva care îşi doreşte să investească.
O să încerc să răspundem la câteva intrebări esenţiale despre cum poţi investi în obligaţiuni de stat / titluri de stat.
Să începem.
Titluri de Stat (Obligatiuni de stat) – Ghid de investitii
1. Ce sunt titlurile de stat?
Titlurile de stat, intitulate şi obţiuni de stat, sunt instrumente financiare emise de statul român care atestă datoria publică a entităţii emitente (în cazul nostru Ministerul Finanţelor). Acest proces a fost reluat de 1-2 ani.
Acestea pot fi pe termen scurt (până la 1 an), mediu (1 – 5 ani) şi lung (peste 5 ani).
Puţin mai direct, cu ajutorul titlurilor de stat poţi cumpăra datoria statului român, iar după finalizarea termenului tu o primeşti o dobândă.
Dobânda este diferită de la un titlu la altu.
Un titlu de stat poate avea forme diferite: de bonuri, certificate de trezorerie, obligaţiuni sau alte instrumente, în lei sau altă valută.
De menţionat este, la fel cum o spun şi cei de la BVB, titlurile de stat au un risk redus, dar şi un randament pe măsură (tot redus). Dobânzile se învârt pe la 1-2%.
2. Tipurile de tiluri de stat
După cum am spus mai sus: sunt de titluri de stat pe termen scurt, mediu şi lung.
Titluri de stat pe termen scurt pot fi reprezentate mai mult prin certificate de trezorerie cu discount. Ele au o valabilitate de 6 luni – 1 an de zile la care nu se practică dobânda.
În acest caz, investitorul cumpără certificatele la un preţ mai mic decât valoanea nominală, iar la finalul perioadei se încasează valoarea nominală. Diferenţa dintre valori este câştigul.
Titlurile de stat pe termen mediu şi lung, numite şi titluri benchmark, sunt obligaţiuni care se vând, de regulă, la valoarea nominală. Această valoare nominală ar putea avea un discount (un preţ mai mic sub valoarea nominală) sau o primă (prea mai mare decât valoarea nominală).
Aceste obligaţiuni au un termen scadenţă între 1 şi 10 ani.
Pe baza titlului de stat, emitentul va plăti investitorului o dobândă anuală.
Exemple de titluri de stat poţi vedea pe site-ul BNR.ro:
3. Caracteristicile titlurilor de stat
- Uşor de tranzacţionat şi de cumpărat;
- Dobândă relativ mică, dar riscul este mic şi el;
- Persoanele fizice nu plătesc impozite pe dobânda obţinută cum se plăteşte normal în cazul depozitelor bancare;
- Se pot tranzacţiona pe Bursa de Valori Bucureşti printr-o firmă de brokeraj sau de la banca de unde s-au cumpărat titlurilor. În cazul în care optezi pentru a le vinde pe bursă, s-ar putea să întâmpini o problemă datorită fluctuaţiilor de curs. Dacă aştepţi până la finalul perioadei de valabilitate, nu te vor afecta flucţuaţiile.
4. Reglementările titlurilor de stat
Reglementările privind tranzacţionarea titlurilor de stat:
- Ordinul nr. 2509/2008 pentru aprobarea Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată
- Ordinul nr. 2231/2008 privind titlurile de stat ce urmează a fi tranzacţionate şi pe piaţa reglementată administrată de Societatea Comercială Bursa de Valori Bucureşti – S.A.
- Regulamentele Bancii Nationale a Romaniei nr.11 şi 12 din 2005
5. Valoarea nominală
Valoarea nomonală reprezintă sumă minimă pe care trebuie să o plăteşti pentru a cumpăra un titlu de stat.
Valoarea nominală începe de la 1000 de lei. Este un dezavantaj pentru cei care vor să investească o sumă mai mică.
Valorile nominale mai pot fi de 5.000 sau 10.000 de lei.
Însă vorbind serios, orice investiţie cu sume mai mici de 1000 de lei nu prea îşi are rostul.
6. Cum pot sa investesc in titluri de stat?
Investiţia în titluri de stat este destul de uşoară.
Trebuie doar să mergi la o bancă (Transilvania, Raiffeisen, BRD, BCR şi multe altele) şi să cumperi titluri de stat.
Uite o ofertă a celor de la BRD în ziua în care am realizat acest articol. Această ofertă se schimbă în fiecare zi:
UN GHID ACTUALIZAT GĂSEȘTI ÎN ACEST ARTICOL: Ghid Investitii Titluri de Stat: Fidelis vs Tezaur si Cum Investim
Cel mai probabil va trebui să-ţi faci un cont. Bine ar fi să mergi la banca unde ai şi contul curent. Procedura este mai uşoară dacă mergi la banca ta.
Chiar dacă procedura de achiziţie a unui titlu de stat este mai grea decât procedura de deschidere a unui depozit bancar, personal cred că timpul petrecut în plus merită.
Atenţie! Să luaţi în calcul mereu comisioanele de bancă. Chiar şi un 0,1% ar putea să decidă dacă un titlu de stat este avantajos sau nu.
Dacă vrei să vinzi titlurile înainte de scadenţă, va trebuie să-ţi deschizi un cont de tranzacţionare la un brokeraj sau chiar la banca de unde ai cumpărat titlurile.
În concluzie tot ce trebuie să reţii despre aceste tipuri de investiţii sunt:
- Risc Scăzut, dar şi randament scăzut.
- Dobânda nu se impozitează.
- Titlurile de stat sigure cu o dobândă scăzută care ajunge undeva la media dobânzilor bancare din România.
- Informarea este sfântă!
Atât despre titlurile de stat. Aştept părerile tale despre această sursă de investiţie, printr-un comentariu mai jos.
Succes la bani!
