Ghid Investitii Titluri de Stat: Fidelis vs Tezaur si Cum Investim

Investițiile în titluri de stat au ajuns să fie foarte apreciate în ultima perioadă datorită dobânzilor mari pe care le-au oferit celor care sunt interesați de acest tip de investiție.

Pentru cei care au investit în titluri de stat îi felicit pentru că este o metodă bună pentru un grad de risc mic sau chiar risk free.

În acest articol aș dori să prezint un ghid despre ce înseamnă mai exact aceste investitii în titlurile de stat, numite și obligațiuni de stat, de câte tipuri sunt și cum le putem achiziționa.

Este un ghid special pentru începători. Dacă ai deja experiență pe partea aceasta, s-ar putea ca acest ghid să nu te ajute sau s-ar putea să cunoști toate informațiile.

Hai să începem:

Ce însemnă a Investi în titluri de stat

Titlurile de stat emise de Guvernul României reprezintă instrumente financiare prin care guvernul împrumută bani de la investitori. Acestea sunt considerate investiții sigure, deoarece sunt garantate de către statul român. Există două tipuri principale de titluri de stat emise: „Fidelis” și „Tezaur.”

Titlurile de stat sunt, în esență, certificate de datorie emise de stat pentru a atrage fonduri și a finanța diverse proiecte și cheltuieli publice. Investitorii care achiziționează titluri de stat devin creditorii guvernului și primesc dobânzi în schimbul sumelor împrumutate.

Aceste titluri au caracteristici specifice care includ termeni de maturitate, rate de dobândă fixe sau variabile și opțiuni de răscumpărare. Decizia de a investi în titluri de stat poate fi influențată de obiectivele financiare personale, toleranța la riscuri și previziunile economice generale.

Atunci când investim în titluri de stat, este crucial să înțelegem anumite caracteristici cheie care pot influența performanța investiției noastre.

Iată câteva aspecte importante pe care ar trebui să le avem în vedere:

1. Dobânda sau Rata de Cupon: Aceasta reprezintă rata dobânzii plătită periodic de către emitentul titlului de stat. Investitorii ar trebui să analizeze nivelul dobânzii pentru a evalua atractivitatea titlului.
2. Termenul de Maturitate: Acesta indică perioada de timp până la scadența titlului. Titlurile cu maturitate mai lungă pot oferi dobânzi mai mari, dar pot implica și un risc crescut de fluctuații ale prețurilor.
3. Rating-ul de Credit: Agențiile de rating atribuie un scor emisiunilor de titluri de stat pentru a reflecta calitatea creditului emitentului. Titlurile cu ratinguri mai ridicate sunt considerate mai sigure, dar pot oferi dobânzi mai mici.
4. Influența Asupra Ratei de Dobândă: Titlurile de stat pot fi influențate de schimbările în ratele dobânzilor de pe piață. În general, prețurile titlurilor scad atunci când ratele dobânzilor cresc și cresc atunci când ratele dobânzilor scad.
5. Lichiditatea: Se referă la ușurința cu care titlurile pot fi cumpărate sau vândute pe piață. Titlurile de stat lichide sunt mai ușor de tranzacționat, dar pot avea dobânzi mai mici.

Titluri de Stat Fidelis – Detalii Importante pentru Investitori

Titlurile de Stat Fidelis reprezintă o opțiune atractivă pentru investitori datorită caracteristicilor lor distinctive. Iată aspecte importante pe care ar trebui să le cunoaștem:

1. Scopul Emisiunii: Titlurile de Stat Fidelis sunt emise de Ministerul Finanțelor pentru a atrage economiile populației. Acestea sunt concepute să ofere oportunități de economisire și investiții pe termen lung.
2. Maturitate și Dobândă: Emisiunile de Titluri de Stat Fidelis pot avea maturități diferite, iar dobânzile oferite pot varia. Investitorii trebuie să analizeze aceste aspecte în funcție de obiectivele și orizontul lor de investiții.
3. Flexibilitatea Investiției: Titlurile de Stat Fidelis pot fi achiziționate în variante cu și fără rambursare anticipată. Aceasta oferă investitorilor flexibilitate în gestionarea investițiilor lor în funcție de schimbările din planul financiar personal.
4. Garantarea Dobânzii: O caracteristică distinctivă a Titlurilor de Stat Fidelis este garantarea dobânzii, ceea ce înseamnă că rata de dobândă la care s-a înscris investitorul la momentul emisiunii rămâne neschimbată pe întreaga perioadă a titlului.
5. Exonerarea de Impozit: Anumite emisiuni de Titluri de Stat Fidelis pot beneficia de facilități fiscale, precum exonerarea de impozit pe dobândă. Acest aspect ar trebui luat în considerare în planificarea fiscală.

Titluri de Stat Tezaur – O Alternativă pentru Investiții Sigure

Titlurile de Stat Tezaur reprezintă o altă categorie de instrumente de economisire și investiții oferite de Guvernul României. Pentru a înțelege mai bine aceste titluri, să explorăm caracteristicile lor cheie:

1. Scopul Emisiunii: Titlurile de Stat Tezaur sunt emise cu scopul de a atrage economiile populației pentru a finanța proiecte de interes național. Acestea sunt văzute ca instrumente sigure de economisire, potrivite pentru investitori prudenți.
2. Perioada de Maturitate: Titlurile de Stat Tezaur pot avea maturități variate, începând de la câteva luni până la câțiva ani. Această varietate oferă investitorilor opțiuni în funcție de orizontul lor de timp și obiectivele financiare.
3. Dobânzi Atractive: Una dintre atractiile principale ale Titlurilor de Stat Tezaur este nivelul competitiv al dobânzilor oferite. Acestea pot fi superioare dobânzilor practicate de alte instrumente de economisire disponibile pe piață.
4. Flexibilitate la Rambursare: Investitorii pot alege între variante cu rambursare anticipată și fără rambursare anticipată, oferindu-le posibilitatea să gestioneze mai eficient investițiile în funcție de nevoile lor financiare.
5. Siguranța Investiției: Titlurile de Stat Tezaur sunt emise de către statul român, ceea ce conferă un grad ridicat de siguranță investiției. Acestea sunt considerate instrumente cu risc redus comparativ cu alte opțiuni disponibile pe piață.

Titluri de Stat Tezaur vs Fidelis

Dacă ne uităm pe datele tehnice ale acestor 2 tipuri de titluri de stat vom vedea ca nu sunt mari diferențe între ele.

Per total, ele au la bază aceleași informații, însă contează mult anumite aspecte pe care le voi trece în acest tabel:

Dacă nu ai un broker, îți recomand Goldring, un broker local, acreditat, comisioane mici pentru cei noi și care oferă și posibilitatea de a investi în acțiuni, nu doar titluri de stat. Îți poți face un cont de AICI.

Investițiile în Titluri de Stat sunt potrivite pentru o gamă variată de investitori, datorită caracteristicilor lor specifice. Iată pentru cine această opțiune ar putea fi atractivă:

1. Investitori Conservatori: Persoanele care caută siguranță și stabilitate financiară pot găsi în Titlurile de Stat o modalitate de a-și proteja economiile. Aceste titluri sunt considerate instrumente cu risc redus. – risk free cum îmi place să zic
2. Persoane cu Orizont de Timp Scurt sau Mediu: Investitorii care au nevoie de acces la fonduri într-un viitor apropiat sau în termen mediu pot beneficia de maturitățile variate ale Titlurilor de Stat.
3. Cei Care Caută Dobânzi Atractive: Dobânzile competitive oferite de aceste titluri pot atrage investitorii care doresc să obțină randamente mai bune decât cele oferite de alte instrumente de economisire. La instrumente de economisire mă refer la depozite bancare, conturi de economii sau alte instrumente cu venit fix.
4. Investitori Care Caută Protecție împotriva Inflației: Titlurile de Stat pot acționa și ca o formă de protecție împotriva inflației, deoarece dobânzile oferite pot depăși rata inflației. Atenție! Poate în anumite momente rata inflației să fie mai mare, dar pentru o emisiune de 3 sau 5 ani, media ratei inflației va fi sub dobânda titlurilor de stat.
5. Persoane Care Preferă Simplitatea: Procesul de achiziționare a Titlurilor de Stat este simplu și accesibil, ceea ce face această opțiune potrivită pentru investitorii care apreciază simplitatea în gestionarea portofoliului lor.

Concluzii

Dacă este să tragem niste concluzii ale articolului acestea ar putea fi:

1. Titlurile de stat sunt utile pentru investitorii conservatori sau cei care vor să investească pe un termen mai scurt
2. Titlurile de stat sunt NEIMPOZABILE, au dobânzi peste depozitele bancare și sunt 100% garantate dacă le vei păstra până la maturitate
3. Titluri de stat Tezaur au dobânzi mai mari vs cele Fidelis, dar cele Fidelis sunt mai flexibile și le poți cumpăra și vinde oricând de la brokeri
4. Titluri de stat sunt niste instrumente care sunt utile pentru sume de bani de care dispui și de care ai nevoie într-un viitor apropiat
5. Detalii ACTUALE despre Titluri de stat Tezaur care apar găsești AICI
6. Detalii ACTUALE  despre Titluri de stat Fidelis care apar găsești AICI

Dacă ar fi să recomand un procent din totalul portofoliului pentru instrumente cu grad risc scăzut precum aceste titluri de stat, acesta ar fi undeva la 20-30%.

Ar mai fi ideea de a alege procentul în funcție de vârsta pe care o ai în acest moment. Exemplu: Dacă ai 30 de ani, 100-30 = 70 – adică 70% din portofoliu în acțiuni și 30% în titluri de stat.

Dacă ai 60 de ani, 100-60 = 40. 40% acțiuni și 60% titluri de stat.

Sunt doar idei și soluții, contează să investeșți și să pui banii tăi în folosul tău.

Dacă ești interesat de investiții, îți recomand cursul Strategii și Tipuri de Investiții unde vei afla despre toate tipurile de investiții în care poți investi, riscante sau mai puțin riscante.

Sper ca acest articol despre titluri de stat și comparația dintre cele Tezaur și cele Fitelis să te fi ajutat să înțelegi mai bine mecanismul. Investiții proftabile îți doresc!