Încep cu o întrebare des auzită: Care este momentul cel mai bun să investești?

Răspunsul este înșelător de simplu: atunci când prețurile acțiunilor sunt scăzute. Cu toate acestea, așteptarea celui mai bun moment pentru a cumpăra sau a vinde o investiție – este de obicei imposibilă chiar și pentru investitorii profesioniști.

Costul așteptării momentului perfect pentru a investi este de multe ori mai mare decât a avea această oportunitate perfectă. Și pentru că oportunitățile perfecte pe piața de investiții sunt aproape imposibile, cel mai bun moment să investești este cât mai curând posibil, cu o strategie potrivită obiectivelor tale, tinând cont de profilul tău de risc.

Amânarea poate fi mai rea decât o sincronizare nepotrivită. Pe termen lung, este aproape întotdeauna mai bine să investești – chiar și în cel mai nepotrivit moment al anului – decât să nu investești deloc.

Deci, mai important decât momentul potrivit în investiții este alegerea unei strategii de investiții potrivită pentru tine.

În articolul trecut am vorbit despre Strategii de investiții active si pasive. Continui seria ”De la 0 la investitor. 5 pași spre prima ta investiție în ETF-uri”  cu acest articol despre două strategii importante: Dollar-Cost Averaging și Lump-Sum. Îți voi da detalii despre fiecare strategie în parte, analizez puncte bune si puncte slabe la fiecare și voi face o comparație între cele două.

Dollar-Cost Averaging (DCA)

DCA este o strategie de investiții care elimină incertitudinea momentului pieței prin respectarea unui program fix de investiții. Practic, investesti o sumă fixă ​​în dolari în mod regulat, indiferent de prețul acțiunii.

Este o modalitate bună de a dezvolta un obicei de investiții disciplinat, de a fi mai eficient în modul în care investești și, eventual, de a reduce nivelul de stres.

DCA îi protejează pe investitori de achizițiile de acțiuni pe piețe supraevaluate și le permite să cumpere mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mai mici și mai puține atunci când acestea sunt mai mari. Practic, această strategie reduce riscul, estompând impactul fluctuațiilor pieței.

 Mai jos am făcut niste calcule ipotetice. Vei vedea diferența dintre a folosi strategia DCA și a nu folosi această strategie. Te rog să ții minte că exemplul este ipotetic și oferit doar în scop demonstrativ.

Investiție cu Dollar-Cost Averaging

Investitie fără Dollar-Cost Averaging

După cum se observă, există o diferență de cost mediu/acțiune și o diferență la numărul de acțiuni cumpărate.

Într-o lume ideală, un investitor ar fi investit toți banii în luna a 3-a și ar fi avut 250 de acțiuni. Dar nu există nicio modalitate de a ști dinainte că acesta era cel mai bun moment pentru a cumpăra. Investind sume fixe frecvent și regulat pe o perioadă lungă de timp, este mai puțin probabil să ratezi acele oportunități de cumpărare.

Avantajele strategiei DCA

Risc de piață redus –  investești la prețuri diferite, nu la un preț specific și te ajută să îți protejezi investițiile împotriva fluctuațiilor bruște ale pieței și să obții profituri pe termen lung.

Mai puțin stres – nu investești toate economiile dintr-o dată și elimini presiunea constantă cu privire la prețuri și condițiile pieței atunci când investești o sumă mare.

Obții obiceiuri bune de investiții – te încurajează să economisești în mod regulat, chiar și sume modeste, ceea ce duce la capitalizarea investițiilor tale.

Dezavantajele strategiei DCA

Costuri de tranzacție mai mari – impune investitorilor să cumpere de mai multe ori, ceea ce ar putea însemna comisioane acumulate mai mari. Dacă alegi investițiile în ETF-uri cu ajutorul brokerului XTB, aici comisioanele sunt 0 și nu ar fi o problemă comisioanele.

Randamente generale mai mici – costurile medii pot duce la randamente generale reduse în comparație cu câștigurile de performanță care ar putea fi obținute prin alte strategii de investiții.

Exemplu: Dacă ai fi cumpărat ETF indice BET la 1 ianuarie 2025, ai fi avut la final de decembrie 52% randament. Dacă ai fi investit lună de lună, randamentul ar fi fost de aprox 25% pentru că achizițiile s-au făcut și în momentele de creștere.

Ratarea anumitor oportunități de investiții – dacă te-ai hotărât să faci investiții regulate, indiferent de ce se întâmplă în piață, este posibil să ratezi niște oportunități între timp. 

Cine ar putea să folosească strategia DCA?

DCA este o strategie de investiții excelentă pentru persoanele care doresc să minimizeze riscurile investițiilor. Este utilă dacă ai un capital limitat, dar doresti să investesti în mod regulat și sistematic.

Poate fi potrivită pentru un investitor la început de drum care abia începe să învețe complexitatea pieței sau investitorilor care nu sunt interesați să analizeze fluctuațiile pietei și să acționeze în funcție de acestea.

Strategia Lump-Sum

Lump Sum reprezintă strategia de a investi o sumă mare de bani, dintr-o dată, cât mai repede posibil. Pot fi sume de 10 000 de euro, 100 000 de euro sau orice altă sumă considerată mare pentru tine.

Indiferent de sursa banilor tăi, a decide ce să faci cu o sumă mare de bani este o mare responsabilitate financiară. În loc să o lași într-un cont de economii standard, care și-ar putea pierde din valoare în timp din cauza inflației, poți alege să o investești pe toată, cât mai repede.

Această strategie poate fi benefică pentru că permite investitorilor să profite de oportunitățile pieței și să obțină randamente mai mari în timp. Ca de fiecare dată când alegi o strategie de investiții, este important să ții cont de toleranța ta la risc, condițiile pieței la momentul ales, perioada de timp cât vei sta investit, prioritățile financiare, altele pe care le crezi necesare.

Avantajele strategiei Lump-Sum

Abordare simplă și comodă – În loc să iei mai multe decizii de investiții în timp, ceea ce poate fi stresant și consumator de timp, Lump-Sum implică o singură tranzacție.

Expunerea imediată la piață pe care o oferă – investind dintr-o dată, banii tăi încep să lucreze pentru tine imediat, profitând de orice creștere a pieței.

Comisioane reduse – pentru că implică o singură tranzacție, comisioanele plătite sunt mai mici față de investițiile periodice cu sume mai mici.

Dezavantajele strategiei Lump-Sum

Evident, ai nevoie de o sumă mare pentru a investi. Și de cunostințe multe și solide despre tendințele și evoluțiile piețelor de investiții. Ai nevoie de mult timp de documentare înainte să faci investița. De cele mai multe ori, există riscul ca punctul 0 în care faci investiția să nu fi fost cel mai bun punct.

Însă, chiar și dacă alegi Lump-sum, dacă investiția este pe 30 de ani, aici momentul poate fi mai puțin important.

Riscul de nesincronizare și volatilitatea pietei – momentul perfect de a investi nu există, la fel cum nu există nici momentul potrivit să investești o sumă mare de bani. Scăderea pieței la scurt timp după investiție poate avea efecte negative pentru investitorii cu toleranță mică la risc sau cei începători.

Prețul pe care îl plătești pentru investiție poate fi mare sau mic – nu poți ști pe moment Dacă investești atunci când prețurile sunt mari, riști să suferi o pierdere dacă trebuie să vinzi pe termen scurt.

Cine ar putea să folosească strategia Lump-Sum?

Strategia Lump Sum poate oferi avantaje semnificative, în special celor care doresc expunere imediată la piață și potențialul unor randamente mai mari. Cu toate acestea, nu sunt lipsite de riscuri.

Cheia investițiilor de succes constă în a avea o strategie clară și personalizată, care să se alinieze cu obiectivele și toleranța la risc ale fiecăruia. Și in acest caz, al strategiei Lump-Sum, de fluxul de bani disponibil.  

Poate fi o strategie puternică pentru atingerea obiectivelor financiare, dar este esențial să evaluezi cu atenție riscurile și recompensele înainte de a lua această decizie.

Dollar-Cost Averaging și Lump-Sum nu se exclud reciproc.

DCA oferă investitorilor un sentiment de control și o cale stabilă – chiar și în condiții volatile. Îți poti construi un portofoliu diversificat și solid folosind această strategie. În același timp, la un moment dat, atunci când o sumă considerabilă devine disponibilă – economii sau moștenire – poți investi Lump Sum și să fie o strategie potrivită pentru obiectivele tale financiare.

Aș putea spune că DCA este mai mult decât o stategie de investiții, este o mentalitate apreciată pentru consecvența și echilibrul emoțional pe care le oferă iar Lump-Sum poate fi o oportunitate care apare o dată în viată și care, dacă este analizată corect și asumată complet, poate fi o alegere de succes pe termen lung.

Îți reamintesc că scopul investițiilor nu este de a câștiga o cursă către cel mai mare randament ci de a rămâne investit suficient de mult timp pentru a permite capitalizării să funcționeze în timp.

Acest articol este al treilea din seria ”De la 0 la Investitor”. Abonează-te la newsletter ca să le primesti pe email.