Investițiile pot fi intimidante, dar înțelegerea riscului este esențială pentru a face alegeri mai inteligente, conform obiectivelor tale financiare și a nivelului tău de confort financiar. Este esențială întelegerea corectă a unor termeni referitori la ”riscul în investiții” pentru a putea stabili profilul tău de risc – fundamentul unei strategii de investiții eficiente.
În continuare, îți voi explica diferențele dintre ”toleranța la risc”, capacitatea de risc și ”apetitul pentru risc”. Acești termeni sunt importanți pentru că te vor ajuta să iei decizii financiare corecte și să eviți greșeli costisitoare.
Apetitul pentru risc este un concept fundamental în lumea investițiilor și a planificării financiare. Se referă la nivelul de risc pe care o persoană este dispusă să și-l asume în urmărirea obiectivelor sale financiare.
Apetitul pentru risc al unui investitor este influențat de factori precum situația financiară, obiectivele de investiții și confortul personal cu incertitudinea.
Capacitatea de risc se referă la abilitatea unei persoane de a suporta pierderi financiare în urmărirea obiectivelor sale de investiții. Este un aspect crucial al planificării financiare, deoarece îi ajută pe investitori să înțeleagă nivelul de risc pe care și-l pot permite pe baza resurselor și obiectivelor lor financiare.
Termenii ”capacitate de risc” și ”toleranță la risc” pot părea similari la prima vedere. Cu toate acestea, ei reflectă aspecte diferite ale profilului financiar al unui investitor. Capacitatea de risc se referă la capacitatea obiectivă de a absorbi pierderile pe baza veniturilor, activelor, obiectivelor financiare, într-o anumită perioadă de timp.
Toleranța la risc, în schimb, măsoară nivelul subiectiv de confort al unei persoane cu volatilitatea pieței și pierderile potențiale.
Există mulți termeni extrem de importanți pe care investitorii la început de drum trebuie să îi cunoască, dar se poate spune că niciunul nu este mai important decât toleranța la risc.
Toleranța la risc este nivelul de risc cu care te simți cel mai confortabil atunci când vine vorba de câștiguri și pierderi financiare. Este o interacțiune complexă între situația ta financiară, obiectivele tale de investiții și răspunsul tău emoțional la fluctuațiile pieței.
Cum se determină toleranța la risc?
Este important să înțelegi toleranța la risc astfel încât să poti alege investițiile care ți se potrivesc cel mai bine.
Există cinci factori care pot influența toleranța la risc: perioada de timp, obiectivele financiare, vârsta, portofoliul general și diversificarea, nivelul de confort.
Perioada de timp în care investești este diferită în funcție de obiectivul investiției tale: un obiectiv pe termen lung cum ar fi pensionarea sau un obiectiv pe termen scurt cum ar fi un avans pentru o casă. Această durată de timp diferită influentează toleranța la risc.
Menținând toate celelalte elemente constante, cu cât perioada de deținere este mai lungă, cu atât un investitor ar trebui să fie dispus și capabil să-și asume mai mult risc.
Obiectivele financiare merg mână în mână cu perioada de timp. Obiectivele pe termen lung pot suporta o toleranță la risc mai mare decât obiectivele pe termen scurt.
Legat de pensionare, dacă este peste 35 de ani, îți poți permite să-ti asumi mai multe riscuri, deoarece ai timp să te protejezi de fluctuațiilor pieței.
Vârsta contribuie la determinarea tolerantei la risc. În majoritatea cazurilor, cu cât ești mai tânăr, cu atât toleranța la risc este mai mare. Acest lucru se datorează în principal faptului că ai mai mult timp pentru ca investițiile tale să crească și să se recupereze după volatilitatea pieței.
Diversificarea investițiilor îți oferă o toleranta de risc mai mare pentru că portofoliul tău este alcătuit din mai multe tipuri diferite de active, fiecare cu niveluri de risc variate. Dacă investești în instrumente diferite, performanța slabă a oricărei investiții poate fi compensată de performanța mai bună a alteia, ceea ce duce la un randament general mai consistent.
Nivelul de confort este diferit de la un individ la altul. Fiecare investitor gestionează riscul în mod diferit. Unii investitori sunt în mod natural mai confortabili cu asumarea de riscuri decât alții. Dimpotrivă, volatilitatea pieței poate fi extrem de stresantă pentru unii investitori. Toleranța la risc este, prin urmare, direct legată de cât de confortabil este un investitor atunci când își asumă riscuri.
Atunci când îti evaluezi toleranța la risc, ar trebui să ții cont si de capacitatea de a-ți asuma riscuri. Așa cum am spus și la începutul articolului, conceptele sună similar, dar există o distincție clară.
Toleranța la risc este nivelul de risc cu care te simți confortabil la nivel emoțional. Capacitatea de a-ți asuma riscuri se referă la capacitatea ta financiară de a suporta pierderi și ia în considerare factori precum veniturile, cheltuielile, activele și pasivele.
Cum îți identifici corect profilul de risc?
După ce ai înțeles cei trei termeni importanți din acest articol – apetit pentru risc, capacitate de risc, toleranță la risc – te invit să răspunzi sincer la următoarele întrebări:
De ce investești? Care este obiectivul tău principal?
Poti face față unor pierderi? Cât?
Câți bani ai economisit? Ai un fond de urgență?
Poți suporta să nu știi?
În continuare îți voi da detalii despre cele 3 tipuri de investitori în funcție de profilul de risc.
Găsești un chestionar pe care îl ofer gratuit aici:
Chestionar Tipologie Investitor
Investitorii sunt de obicei clasificați în trei categorii principale, în funcție de cât de mult risc pot tolera. Categoriile se bazează pe mulți factori, dintre care câțiva au fost discutați mai sus.
Profilul AGRESIV
Persoanele care pot tolera multe riscuri, numiți investitori agresivi, își asumă riscuri mari, dar adesea văd și recompense mari.
Datorită riscului mare pe care și-l asumă, obțin randamente bune atunci când piața merge bine și se confruntă în mod natural cu pierderi uriașe atunci când piața are performanțe slabe. Cu toate acestea, nu intră în panică și vând în perioadele de criză ale pieței, deoarece sunt obișnuiți cu fluctuațiile zilnice.
Profilul MODERAT
Investitorii moderați doresc să își crească banii fără a pierde prea mult. Scopul lor este de a evalua oportunitățile și riscurile, iar abordarea acestui investitor este uneori descrisă ca o strategie „echilibrată”.
Aceștia pot rezista fluctuațiilor obișnuite ale pieței dacă aceasta oferă un randament mai mare. Dar dacă volatilitatea durează prea mult, un investitor moderat ar putea lua în considerare retragerea unei părți sau a tuturor investițiilor sale.
Profilul CONSERVATOR
Investitorii conservatori își asumă cele mai mici riscuri pe piață. Nu se implică deloc în investiții riscante și aleg opțiunile pe care le consideră cele mai sigure.
Acești investitori sunt dispuși să schimbe randamente mai mici și o creștere mai lentă pentru mai multă stabilitate, mai ales dacă au nevoie de banii lor pe termen scurt.
De-a lungul timpului, toleranța la risc se poate schimba în functie de vârstă sau de obiectivele tale financiare. În plus, cu cât ai mai multe cunoștințe în economie, bani și investiții, cu atât te vei simți mai confortabil să analizezi profilul risc-randament al unei investiții.
Când ai mai mulți ani până la pensie și nu ai multe responsabilități financiare, ai putea începe să investești mai agresiv, știind că poți face față volatilității pieței. Pe măsură ce începi să-ți mărești familia, când faci un credit ipotecar sau alte datorii, îți poți ajusta toleranța la risc.
Când ești aproape de pensie, îți poți reorienta portofoliul către investiții care te vor ajuta să menții un flux de numerar constant și să minimizezi riscul de inflație.
Cunoașterea toleranței la risc este crucială pentru investiții inteligente.
Un investitor trebuie să știe cum să reacționeze atunci când valoarea investițiilor scade. Toleranța la risc este unul dintre cele mai importante concepte pe care orice investitor trebuie să le înțeleagă.
Înțelegerea toleranței tale la risc și determinarea corectă a profilului de investitor ajută la crearea unui portofoliu de investiții echilibrat și poate oferi o creștere financiară pe termen lung.
Acest articol este primul din seria ”De la 0 la Investitor”. Abonează-te la newsletter ca să le primesti pe email.
