Una dintre ideile pe care încerc să le transmit cât mai des este că investițiile nu trebuie să devină un al doilea job.
Avem astăzi acces la mii de acțiuni, ETF-uri și alte instrumente financiare direct de pe telefon. Putem investi pe aproape orice piață importantă din lume, putem urmări portofoliul în timp real și putem cumpăra sau vinde în câteva secunde.
Toate aceste lucruri sunt utile, dar vin și cu o problemă: putem ajunge foarte ușor să complicăm investițiile mai mult decât este nevoie.
Mai multe instrumente în portofoliu nu înseamnă automat o diversificare mai bună. Mai multe tranzacții nu înseamnă randamente mai mari. Iar faptul că verifici portofoliul în fiecare zi nu te face neapărat un investitor mai bun.
Dacă investești pe termen lung, cred că lucrurile pot fi mult mai simple.
Ai nevoie de un obiectiv, o strategie potrivită pentru tine, un portofoliu pe care îl înțelegi și o sumă pe care să o investești constant.
După ce ai stabilit toate acestea, partea de administrare poate ajunge să-ți ocupe foarte puțin timp.
În ultimii ani au apărut și instrumente care automatizează o bună parte din acest proces. Un astfel de exemplu sunt Planurile de Investiții de la XTB, care au primit recent o actualizare importantă. Versiunea 2.0 aduce planuri predefinite, posibilitatea de a combina ETF-uri cu acțiuni individuale și o interfață nouă.
Dar până să ajungem la platformă, eu aș începe cu strategia.
1. Înainte să alegi ETF-ul, stabilește pentru ce investești
Cred că una dintre greșelile frecvente ale investitorilor aflați la început este să pornească direct de la instrument.
„Ce ETF să cumpăr?”
„Ce acțiune să cumpăr?”
„În ce să investesc 500 de lei pe lună?”
Eu aș începe cu o altă întrebare: Pentru ce investești?
Poate vrei să acumulezi bani pentru pensie. Poate obiectivul tău este independența financiară. Poate investești pentru copil sau pur și simplu vrei să construiești capital pe termen lung.
Obiectivul este important pentru că de aici pleacă o bună parte din strategie.
Dacă investești pentru un obiectiv aflat la 20-30 de ani distanță, îți poți permite, în general, să privești altfel volatilitatea decât dacă vei avea nevoie de bani peste trei ani.
După obiectiv vin celelalte întrebări: Cât timp am la dispoziție? Ce sumă pot investi lunar? Ce pierdere temporară pot tolera fără să îmi schimb strategia? Cât timp vreau să aloc administrării investițiilor?
Abia după ce avem răspunsurile putem începe să discutăm despre ETF-uri, acțiuni și procente.
2. Un portofoliu bun nu trebuie să conțină 20 de instrumente
Aici cred că lucrurile se complică foarte ușor.
Începi cu un ETF global. După câteva luni găsești un ETF pe tehnologie care pare interesant. Mai adaugi unul pe piețe emergente. Citești despre dividende și mai apare un ETF. Apoi găsești două companii care îți plac.
După câțiva ani poți ajunge să ai 10-15 instrumente și să nu mai știi foarte clar ce rol are fiecare în portofoliu.
Diversificarea nu înseamnă neapărat să ai multe simboluri în cont.
Un singur ETF global poate avea în componență sute sau chiar mii de companii. Dacă mai adaugi încă trei ETF-uri care conțin în mare parte aceleași companii, portofoliul pare mai complex, dar nu este neapărat mult mai diversificat.
Din acest motiv, eu sunt adeptul unei întrebări foarte simple: Ce rol are fiecare instrument din portofoliul meu?
Dacă nu pot răspunde, probabil merită să mă întreb dacă am nevoie de el.
Un portofoliu simplu are și un alt avantaj: este mai ușor de urmărit și, de multe ori, mai ușor de păstrat în perioadele în care piețele scad.
3. Automatizează ceea ce poate fi automatizat
Să spunem că ai stabilit că poți investi 1.000 de lei în fiecare lună.
Poți deschide aplicația lunar și să începi aceeași discuție cu tine: Oare este un moment bun? Piața tocmai a crescut. Poate ar trebui să aștept. Dar dacă vine o corecție? Poate luna viitoare cumpăr mai ieftin.
Problema este că nimeni nu știe cu certitudine ce va face piața luna viitoare.
Pentru investițiile pe termen lung, una dintre variante este să investești periodic o sumă stabilită anterior. Este ceea ce numim, în general, Dollar Cost Averaging – DCA.
Nu înseamnă că vei cumpăra întotdeauna la cel mai bun preț. Uneori vei cumpăra înaintea unei scăderi. Alteori după o creștere.
Avantajul este altul: consecvența.
În loc să iei în fiecare lună o nouă decizie, construiești un proces. Iar aici automatizarea începe să devină interesantă.
Ce aduc nou Planurile de Investiții XTB 2.0
Planurile de Investiții XTB existau deja, dar până acum erau construite în jurul ETF-urilor. Noua versiune extinde destul de mult posibilitățile.
Principala schimbare este că acum poți include în același Plan de Investiții atât ETF-uri, cât și acțiuni individuale.
XTB oferă pe platformă peste 7.400 de acțiuni și peste 3.100 de ETF-uri cu deținere. Dintre acestea, potrivit informațiilor publicate odată cu lansarea versiunii 2.0, peste 3.400 de acțiuni și peste 1.800 de ETF-uri pot fi introduse în Planurile de Investiții.
Este o schimbare importantă pentru cine vrea să combine investițiile pasive cu selecția individuală de companii.
De exemplu, un investitor ar putea avea cea mai mare parte a portofoliului în ETF-uri diversificate și o parte mai mică în câteva companii pe care dorește să le dețină individual.
Este ceea ce întâlnim și sub denumirea de strategie Core-Satellite. ETF-urile pot reprezenta nucleul portofoliului – Core – iar acțiunile individuale partea Satellite.
Faptul că putem adăuga acțiuni nu înseamnă însă că trebuie să o facem.
Dacă strategia ta este să investești într-un singur ETF global timp de 20 de ani, apariția unei noi funcții în aplicație nu este un motiv să schimbi strategia. Instrumentul trebuie să se adapteze strategiei tale, nu invers.
Planuri gata construite pentru cei care nu vor să înceapă de la zero
A doua schimbare importantă din Planurile de Investiții 2.0 este apariția planurilor predefinite.
Până acum trebuia să alegi singur ETF-urile și ponderile lor. În noua versiune există și posibilitatea de a porni de la planuri gata construite.
Sunt disponibile variante diversificate global, în funcție de nivelul de risc, dar și planuri orientate către anumite sectoare.
Pentru un investitor aflat la început poate fi o metodă mai simplă de a porni.
Totuși, eu aș păstra aceeași regulă pe care o aplic oricărui produs financiar: Nu investi într-un instrument doar pentru că cineva l-a pus într-un portofoliu gata construit.
Înainte să investești, uită-te la ce conține planul, care sunt ponderile, ce expunere geografică are, în ce sectoare investește și dacă nivelul de risc este potrivit pentru tine.
Un plan predefinit îți poate simplifica alegerea. Nu elimină însă nevoia de a înțelege unde sunt investiți banii tăi.
Mai multe obiective, mai multe Planuri de Investiții
O altă funcționalitate interesantă este posibilitatea de a avea simultan până la 10 Planuri de Investiții.
Nu cred că avem nevoie cu toții de zece. De fapt, dacă obiectivul nostru este simplitatea, probabil că nu ar trebui să avem zece doar pentru că putem.
Dar funcția poate fi utilă dacă avem obiective financiare diferite.
De exemplu, un plan poate fi dedicat acumulării pentru independența financiară, iar altul investițiilor făcute pentru copil.
În felul acesta nu mai avem doar un portofoliu mare în care toate obiectivele sunt amestecate. Putem urmări separat evoluția fiecăruia.
Cum aș construi un Plan de Investiții simplu
Hai să luăm un exemplu.
Avem un investitor de 35 de ani care vrea să investească pe o perioadă de peste 20 de ani. Are deja fondul de siguranță și poate investi 1.000 de lei în fiecare lună.
Obiectivul lui este acumularea de capital pe termen lung și nu vrea să petreacă ore în fiecare săptămână analizând companii.
Cea mai simplă variantă ar putea fi chiar un singur ETF global.
Nu spun că aceasta este varianta potrivită pentru fiecare investitor și nici nu este o recomandare. Este doar un exemplu care arată cât de simplu poate fi construit un portofoliu.
O altă variantă ar putea fi un portofoliu format din mai multe clase de active, în funcție de toleranța la risc.
Iar pentru cine vrea să aleagă și companii individuale, noua versiune a Planurilor permite inclusiv o abordare Core-Satellite.
De exemplu, ipotetic: 80% – ETF-uri diversificate; 20% – acțiuni individuale.
Aici trebuie însă să fim atenți. Dacă cele 20% sunt împărțite între două companii, fiecare ajunge să reprezinte 10% din contribuțiile noastre. Trebuie să fim confortabili cu riscul suplimentar pe care ni-l asumăm.
Acțiunile individuale nu sunt obligatorii într-un portofoliu bun. Sunt doar o posibilitate în plus pentru investitorii care vor să le analizeze și să își asume riscul aferent.
Auto Invest și investiția lunară
Probabil una dintre cele mai utile funcții pentru ideea noastră de portofoliu administrat în câteva minute este Auto Invest.
După ce ai stabilit structura Planului, poți seta investiții recurente.
Alegi suma, frecvența și metoda de depunere, iar banii sunt investiți automat conform structurii stabilite.
Revenim la cei 1.000 de lei. Dacă planul tău are două componente cu ponderi de 80% și 20%, contribuția este distribuită conform alocării stabilite.
Nu mai trebuie să faci manual fiecare achiziție în fiecare lună. În acest moment am automatizat partea mecanică a investiției.
Dar aici cred că trebuie făcută o diferență importantă: Poți automatiza investiția. Nu poți automatiza responsabilitatea pentru strategie.
Faptul că banii sunt investiți automat nu înseamnă că nu trebuie să știi ce ai în portofoliu sau de ce ai ales instrumentele respective.
Cât costă Planurile de Investiții XTB 2.0?
Costurile contează foarte mult, mai ales când investim pe perioade de 10, 20 sau 30 de ani.
În cazul Planurilor de Investiții, investițiile în acțiuni și ETF-uri sunt realizate fără comision de tranzacționare pentru un rulaj lunar cumulat de până la 100.000 EUR.
După depășirea acestui prag se aplică un comision de 0,2%, minimum 10 EUR.
Dacă instrumentul în care investești este într-o monedă diferită de moneda fondurilor tale, se poate aplica și un cost de conversie valutară de 0,5%.
Investiția minimă într-un Plan pornește de la 75 de lei, dar suma poate varia în funcție de instrumentele selectate și ponderile pe care le-ai stabilit.
Mai trebuie să ținem cont de un lucru: Fără comision de tranzacționare nu înseamnă că investiția nu are niciun cost.
ETF-urile au propriile costuri de administrare, exprimate de regulă prin TER, iar conversia valutară poate conta dacă investim frecvent în instrumente denominate în altă monedă.
Costurile trebuie analizate în ansamblu, nu doar uitându-ne la comisionul de cumpărare.
Ce fac în cele 10 minute în fiecare lună?
Dacă am stabilit strategia, am construit portofoliul și am automatizat contribuția, nu văd de ce ar trebui să petrecem ore întregi în fiecare lună administrându-l.
În cele 10 minute putem verifica dacă suma stabilită a fost investită, investițiile au fost realizate conform Planului, alocarea este în continuare apropiată de ceea ce ne-am propus și dacă a apărut vreo schimbare importantă în situația sau obiectivele noastre financiare.
Atât.
Nu cred că trebuie să schimbăm portofoliul pentru că un ETF a scăzut luna aceasta cu 3%. Nu trebuie să adăugăm o acțiune doar pentru că a crescut foarte mult în ultimele șase luni. Și nu trebuie să modificăm strategia de fiecare dată când apare o prognoză nouă despre bursă.
Personal, prefer ca analiza mai serioasă a unui portofoliu pe termen lung să fie făcută mult mai rar. De exemplu, o dată sau de două ori pe an putem verifica alocarea, costurile, evoluția obiectivelor și dacă strategia mai este potrivită pentru noi.
În rest, timpul poate face o mare parte din muncă.
Ce nu pot face Planurile de Investiții în locul nostru
Planurile de Investiții 2.0 simplifică destul de mult partea de implementare.
Putem combina ETF-uri și acțiuni, putem alege planuri predefinite, putem automatiza contribuțiile și putem urmări mai simplu portofoliul din noua interfață.
Dar aplicația nu poate decide în locul nostru ce risc ar trebui să ne asumăm.
Nu știe dacă vei avea nevoie de bani peste trei sau peste 20 de ani. Nu știe cum vei reacționa dacă portofoliul scade cu 30%. Nu știe dacă ai fond de siguranță.
Și nu poate decide dacă pentru tine este mai potrivit un ETF global, un portofoliu cu mai multe clase de active sau o combinație între ETF-uri și acțiuni individuale.
Aici rămâne responsabilitatea investitorului.
Un instrument bun poate simplifica implementarea unei strategii. Nu poate înlocui strategia.
Un portofoliu simplu nu înseamnă un portofoliu superficial
Cred că există uneori impresia că pentru a obține rezultate bune trebuie să facem multe lucruri.
Să analizăm permanent piața. Să găsim următoarea companie care va crește de zece ori. Să mutăm banii între sectoare. Să anticipăm următoarea criză.
Pentru majoritatea investitorilor pe termen lung, strategia poate fi mult mai puțin spectaculoasă.
Un obiectiv clar. Un portofoliu diversificat pe care îl înțelegi. Costuri controlate. O sumă investită constant. Și suficient timp.
Noile Planuri de Investiții XTB 2.0 mi se par interesante tocmai în această zonă. Posibilitatea de a combina ETF-uri cu acțiuni oferă mai multă flexibilitate, planurile predefinite pot simplifica începutul, iar Auto Invest poate elimina o bună parte din operațiunile repetitive.
Toate detaliile despre Planuri de Investitii 2.0 gasesti AICI.
Dar eu nu aș începe de la funcționalitățile platformei. Aș începe întotdeauna de la obiectiv și strategie.
După ce știi de ce investești, pentru cât timp și ce risc îți asumi, poți alege și instrumentele care te ajută să pui planul în practică.
Iar dacă strategia ta poate fi administrată în 10 minute pe lună, nu văd de ce ai transforma investițiile într-o activitate de câteva ore pe zi.
Atenționare: Investițiile implică riscuri și pot genera pierderea parțială sau totală a capitalului investit. Informațiile din acest articol au scop educațional și nu reprezintă consultanță sau recomandări de investiții.
