În acest articol vei afla cât de important este să te gândești pe termen lung când faci o investiție. Unul dintre cele mai importante concepte care caracterizează o investiție, capitalizarea înseamnă multiplicarea sumei investite cu un anumit procent după fiecare perioadă pe care o iei în calcul.
Probabil ești familiarizat deja cu depozitele bancare cu capitalizarea dobânzii. La un asemenea depozit, după fiecare perioadă, de obicei anual, banca îți oferă dobândă la întreaga sumă din depozit, nu doar la suma inițială.
Să luăm un exemplu ipotetic al unui depozit de 10.000 lei, cu dobândă anuală de 10%. După primul an, vei primi 1000 lei dobândă, iar valoarea depozitului va urca la 11.000 lei. Ei bine, deoarece dobânda se capitalizează, după al doilea an vei primi 1100 lei dobândă, iar valoarea depozitului tău va urca la 12.100 lei. Continuând și cu al treilea an, vei primi 10% din 12.100 , adică 1210 lei, iar depozitul tău va conține 13.310 lei.
Capitalizarea pe termen lung
La prima vedere, capitalizarea nu pare să îți aducă beneficii foarte mari. Chiar și în exemplul de mai sus, după 3 ani ai obținut doar 3310 lei din 10.000. Însă pe termen de mulți ani, rezultatele se schimbă:
O sumă investită în valoare de 10.000 lei, cu randament anual de 15%, se va transforma după 10 ani într-o sumă de aproximativ 40.450 lei. După 20 de ani, acea investiție va valora 163.650 lei. O suma de 16 ori mai mare decât cea inițială, și asta în condițiile unei creșteri anuale de doar 15%.
Dar dacă luăm un scenariu optimist, în care facem o investiție cu randament anual de 20%? 10.000 lei se vor transforma astfel în 61.900 după 10 ani, iar după 20 de ani vor valora 383.300 lei. După cum vezi, chiar și cu un randament anual mic o investiție înregistrează câștiguri foarte mari pe termen lung.
De ce am luat în calcul numai randamente anuale relativ mici? Deoarece de regulă, cu cât o investiție promite randamente mai mari, cu atât ea este mai riscantă.
După cum vezi în imaginea următoare, randamentele obținute pe Bursa de Valori București de la înființarea ei au fost destul de volatile. Au variat între 106% în 2004 și -66% în 2008 (atenție, toate randamentele sunt ajustate cu rata inflației).
Importanța limitării pierderilor
Deși asumarea unui risc mai mare poate părea o opțiune atractivă când vine vorba de obținerea unor randamente mai mari, acest lucru nu este întotdeauna valabil. O randament negativ va trebui compensat de un randament pozitiv mai mare. Hai să îți arăt un exemplu conservator întâi.
Să presupunem că ai investit acei 10.000 lei inițiali în câteva acțiuni pe bursă, și ai avut în primul an un randament de -10%. Practic, la finalul primului an, investiția ta va valora doar 9.000 lei. Ei bine, în anul 2, ca să ajungi din nou la suma inițială de 10.000 lei, tu va trebui să ai un randament nu de 10%, ci de 11,11%. Practic, va trebui ca valoarea investiției să crească cu 1000 lei, ceea ce înseamnă 11,11% din 9.000 lei.
Cu cât pierderea dintr-un an este mai mare, cu atât va trebui să câștigi mai mult anul viitor (procentual) ca să ajungi la suma inițială. Hai să luăm cel mai pesimist scenariu din imaginea de mai sus, și să ne gândim că am investit 10.000 lei pe bursa de valori la sfârșitul lui 2007, când piața era la apogeu.
Dacă ne uităm în imagine, vedem că pe parcursul anului 2008 am fi pierdut 66% din valoarea investiției, și am fi rămas cu o sumă ce valorează 3400 lei. Ca să transformăm acei 3400 lei înapoi în 10.000, am avea nevoie să obținem 6600 lei, ceea ce înseamnă un randament de 194%. Practic, în 2009 ar trebui ca valoarea investiției să se tripleze, doar ca să ajungă la suma inițială.
Pentru final
O unealtă utilă pentru calculat valoarea unei investiții în funcție de un anumit randament după un anumit număr de ani se găsește AICI.
Până la urmă, când îți construiești un portofoliu de investiții îți oglindești în el atitudinea ta față de risc. Unii investitori se specializează pe investiții imobiliare, alții pe tranzacționare pe bursă, iar alții își diversifică investițiile cu depozite și obligațiuni cu risc foarte mic.
În următorul articol îți voi prezenta principalele tipuri de investiții pe care le poți realiza în România, de la cele speculative la cele cu grad redus de risc. Până atunci, te invit să-mi spui părerea ta despre acest articol, împreună cu eventuale sugestii și completări.
Ai investit pe bursa de valori până acum?
Ești dispus să îți faci un plan al investitiilor pe termen lung?
Ce alte lucruri ai dori să afli despre investiții în general?
Acest articol a fost realizat de Alexandru Ionica, fondator al site-ului Invata-Forex.com. Acesta este pasionat de investitii pe piata Forex iar pe site-ul invata-forex.com vei afla toate informatiile pentru a incepe o viata de investitor pe o piata de capital.
