Pentru că în ultimul articol ți-am descris importanța capitalizării într-o investiție – Conceptul Fundamental al Investitiilor – Capitalizarea, astăzi îți voi vorbi despre principalele tipuri de investitii financiare pe care le poți realiza în România.
Lista de mai jos nu este exhaustivă acest articol se vrea a fi un ghid pentru cei mai neinițiați, și în niciun caz un plan complex de investiții.
Astfel, mai jos îți descriu tipuri de investitii pe care le poți realiza pe cont propriu. Vei vedea că, în funcție de aversiunea ta la risc, ai la dispoziție mai multe opțiuni, începând de la depozite bancare și terminând cu piața Forex, care a căpătat o mare notorietate în ultima perioadă.
5 Tipuri de investitii din Romania
1. Depozite bancare si conturi de economii
Grad de risc: Redus
Printre cele mai sigure investiții, depozitele și conturile de economii sunt incluse mai degrabă în categoria produselor de economisire decât în cea a investițiilor.
Totuși, deși au dobânzi mici, ele sunt importante ca rezerve de bani, pentru că pot fi schimbate destul de repede în alte investiții. De asemenea, dobânzile lor se capitalizează pe termen lung.
Avantaje ale Depozitelor Bancare:
- Siguranță și Garanție: Depozitele bancare sunt în general garantate de către guvern până la un anumit nivel (de obicei, sume mari). Acest lucru înseamnă că banii tăi sunt în siguranță, iar riscul de pierdere este minim.
- Lichiditate: Depozitele bancare oferă lichiditate imediată. Poți accesa banii tăi oricând ai nevoie fără a întâmpina dificultăți sau penalizări semnificative.
- Venit Pasiv: Depozitele bancare pot genera venituri pasive sub formă de dobânzi. Acesta poate fi un mod sigur de a-ți crește economiile în timp.
- Ușor de Deschis și de Gestionat: Deschiderea și administrarea unui cont de depozit bancar sunt procese simple, care nu necesită cunoștințe financiare avansate.
- Diversificare a Portofoliului: Depozitele bancare pot face parte dintr-un portofoliu de investiții mai mare, ajutând la diversificare.
Dezavantaje ale Depozitelor Bancare:
- Dobânzi Reduse: Rata dobânzii oferite de depozitele bancare este adesea mai mică decât alte modalități de investiții, ceea ce poate duce la randamente modeste.
- Inflația: Depozitele bancare pot pierde în fața inflației. Cu dobânzile scăzute, puterea de cumpărare a banilor tăi poate să scadă în timp.
- Limitări de Acces: Anumite depozite pot avea restricții de acces sau penalizări dacă retragi bani înainte de scadența contractului.
- Taxe și Comisioane: Anumite tipuri de depozite pot implica taxe sau comisioane, reducând astfel randamentul net.
- Riscul de Piață: Deși depozitele bancare sunt sigure, ele nu sunt imune la riscurile asociate cu sănătatea financiară a băncii respective. În cazul falimentului unei bănci, garanția guvernamentală ar putea interveni, dar există un grad de nesiguranță.
2. Obligatiuni si titluri de stat
Grad de risc: Redus – Mediu
În trecut, titlurile de stat erau considerate cele mai sigure investiții. Zicala populară din mediul financiar era ”O bancă mai poate da faliment, dar un stat niciodată!”.
Ei bine, în prezent, situația s-a mai schimbat. Creșterea economică aproape inexistentă, combinată cu majorarea datoriilor publice în statele occidentale au modificat percepția investitorilor asupra obligațiunilor.
De asemenea, falimentul parțial al Greciei de la începutul anului 2012 a arătat că, în situații extreme, chiar și un stat din Uniunea Europeană ar putea ajunge să nu își onoreze o parte din obligațiile asumate față de creditori.
În ceea ce privește obligațiunile unei companii, ele sunt mai sigure decât acțiunile din motivul următor: în cazul în care compania respectivă intră în faliment, primii pe listă la recuperări sunt cei care dețin obligațiuni. Acționarii sunt despăgubiți doar după ce toți obligatarii își primesc banii înapoi, și asta doar dacă mai există bani de recuperat.
Avantaje ale Titlurilor de Stat:
- Siguranță Ridicată: Titlurile de stat sunt considerate a fi unele dintre cele mai sigure investiții, deoarece sunt emise de guvernele naționale. Riscul de default (neprofitabilitate) este, în general, scăzut.
- Venit Sigur: Ele oferă un flux de venit sigur sub formă de dobânzi sau cupoane regulate. Acest venit poate fi o sursă stabilă de cash flow.
- Lichiditate: Titlurile de stat sunt ușor de vândut pe piețele financiare, ceea ce asigură lichiditatea investiției tale. Poți accesa banii în mod rapid.
- Diversificare a Portofoliului: Investiția în titluri de stat poate ajuta la diversificarea portofoliului, reducând expunerea la riscurile piețelor de acțiuni sau imobiliare.
- Beneficii Fiscale: În unele țări, dobânzile câștigate din titlurile de stat pot beneficia de avantaje fiscale, contribuind la optimizarea impozitelor.
Dezavantaje ale Titlurilor de Stat:
- Randamente Moderate: Titlurile de stat au, în general, randamente mai mici în comparație cu alte clase de active, cum ar fi acțiunile sau investițiile imobiliare. Cu dobânzi scăzute, câștigurile pot fi limitate.
- Impactul Inflației: Dobânzile oferite de titlurile de stat pot să nu țină pasul cu rata inflației, ceea ce înseamnă că puterea de cumpărare a banilor tăi poate scădea în timp.
- Durată Fixă: Majoritatea titlurilor de stat au o durată fixă până la scadență, ceea ce înseamnă că banii tăi sunt blocați până atunci. Acest aspect poate limita flexibilitatea.
- Risc de Piață: Prețurile titlurilor de stat pot fluctua pe măsură ce condițiile pieței se schimbă. Acest lucru poate afecta valoarea investiției tale, în special dacă dorești să vinzi titlurile înainte de scadență.
- Dificultatea Accesului Internațional: Investitorii din unele țări pot întâmpina dificultăți în accesarea titlurilor de stat emise de guverne străine.
- Riscul de Refinanțare: După scadența unor titluri de stat, poate exista incertitudine cu privire la posibilitatea refinanțării acestora, ceea ce poate genera riscuri suplimentare.
În România poți să investești în obligațiunile listate pe Bursa de Valori București, iar oferta o găsești AICI.
3. Actiuni
Grad de risc: Mediu – Ridicat
Urcăm pe scara riscului, și întâlnim acțiunile ca variantă de investiție. În România, piața de acțiuni tranzacționabile este concentrată la Bursa de Valori București.
Bursa numără 2 secțiuni separate: secțiunea principală a BVB, și secțiunea RASDAQ, în care sunt listate companiile care au făcut obiectul ”cuponiadei” de la începutul anilor 1990. Din păcate, transparența companiilor de pe RASDAQ este foarte slabă, și astfel este foarte greu să le evaluezi. Majoritatea lor sunt tranzacționate foarte rar, și există riscul să nu ai cui să vinzi eventualele acțiuni pe care le cumperi.
Avantaje ale Investițiilor în Acțiuni Individuale:
- Potențial de Câștig Mare: Acțiunile individuale pot oferi randamente substanțiale. Investiția în companii de succes poate duce la creșteri semnificative ale valorii investiției.
- Control Total: Investitorii au control deplin asupra acțiunilor pe care le dețin. Pot alege companiile în care investesc și pot decide când să cumpere sau să vândă.
- Diversificare Selectivă: Cu acțiunile individuale, poți selecta cu atenție companiile din diferite industrii sau sectoare pentru a obține o diversificare adaptată nevoilor tale.
- Dobânzi și Dividende: Unele acțiuni plătesc dividende periodice investitorilor, oferind un flux constant de venit pasiv.
- Potențial pentru Influență Asupra Companiei: Deținând acțiuni, investitorii pot participa la adunările generale ale acționarilor și pot exercita influență asupra deciziilor companiei.
Dezavantaje ale Investițiilor în Acțiuni Individuale:
- Risc Ridicat: Acțiunile individuale sunt supuse unor riscuri semnificative de piață. Prețurile pot fluctua amplu și pot duce la pierderi semnificative.
- Necesită Cunoștințe și Timp: Pentru a investi cu succes în acțiuni individuale, este nevoie de o înțelegere profundă a pieței și de cercetare constantă. Acest lucru poate fi consumator de timp.
- Lichiditate Redusă: Unele acțiuni pot avea lichiditate redusă, ceea ce înseamnă că pot fi dificil de vândut sau cumpărat la prețuri rezonabile.
- Costuri de Tranzacționare: Comisioanele și taxele asociate cu tranzacțiile cu acțiuni pot reduce randamentul net.
- Dificultăți în Diversificare: Diversificarea cu acțiuni individuale poate fi costisitoare și complicată, mai ales pentru investitorii cu sume mici de capital.
- Influență Externă: Evenimente politice, economice sau evenimente nesperate pot avea un impact semnificativ asupra prețurilor acțiunilor.
Astfel, companiile românești în care merită să investești sunt cele listate pe piața principală. O listă a lor o poţi găsi AICI.
4. Instrumente derivate
Grad de risc: Ridicat
Tranzacționarea instrumentelor derivate se încadrează deja într-o categorie speculativă. Riscul este mai ridicat, pentru că poți să pierzi majoritatea banilor din cont în doar câteva tranzacții eșuate.
Pentru a gestiona acest risc, investitorii și traderii își fac planuri foarte stricte de tranzacționare. Dacă intenționezi să tranzacționezi pe piața instrumentelor derivate, în primul rând trebuie să gestionezi foarte bine riscul.
În România, piața instrumentelor derivate nu este atât de dezvoltată ca în Occident, însă numărul de instrumente oferite investitorilor crește constant. Astfel, principalele instrumente derivate, contractele futures și opțiunile, se tranzacționează la Sibex, bursa din Sibiu.
Avantaje ale Investițiilor în Instrumente Derivate:
- Potențial de Profit Mare: Instrumentele derivate pot oferi randamente semnificative într-un timp relativ scurt. Acestea permit expunerea la mișcările de preț ale activelor de bază fără a cumpăra activul în sine.
- Diversificare: Investitorii pot utiliza instrumentele derivate pentru a diversifica portofoliile lor, gestionând mai bine riscul și având acces la mai multe piețe financiare.
- Protecție împotriva Riscurilor: Unele instrumente derivate, cum ar fi opțiunile de vânzare, pot fi utilizate pentru a proteja portofoliul împotriva scăderii prețurilor activelor de bază.
- Lichiditate: Majoritatea instrumentelor derivate sunt lichide, ceea ce înseamnă că pot fi cumpărate sau vândute ușor pe piețe financiare.
- Posibilitatea de Hedging: Investitorii pot utiliza instrumentele derivate pentru a gestiona și reduce riscurile, astfel încât să poată realiza strategii de investiții mai precise.
Dezavantaje ale Investițiilor în Instrumente Derivate:
- Risc Mare: Investițiile în instrumente derivate pot fi extrem de riscante. Levierajul utilizat pentru aceste instrumente poate amplifica pierderile.
- Complexitate: Aceste instrumente sunt adesea complexe și necesită o înțelegere profundă a piețelor financiare și a caracteristicilor lor.
- Risc de Pierdere Totală: Cu anumite tipuri de instrumente derivate, investitorii pot pierde mai mult decât suma inițial investită, în special în cazul utilizării excesive a levierului.
- Costuri Ridicate: Comisioanele și taxele asociate cu tranzacțiile de instrumente derivate pot reduce semnificativ randamentul net.
- Volatilitate: Prețurile instrumentelor derivate pot fluctua puternic, ceea ce poate duce la pierderi rapide sau la schimbări semnificative în valoarea investiției.
- Supraveghere Constantă: Investiția în instrumente derivate necesită o monitorizare constantă și ajustări periodice ale strategiilor.
5.Piata Forex
Grad de risc: Ridicat
Contrar opiniei populare, piața Forex nu este mai riscantă decât piața derivatelor. Gestionarea riscului se face într-un mod foarte asemănător. De multe ori, derivatele sunt tranzacționate de investitori cu experiență, cu planuri concrete de tranzacționare și cu sume de bani atent gestionate. Pe piața Forex însă, situația este diferită.
Astfel, domeniul Forex a căpătat o conotație negativă pe bună dreptate: piața Forex a fost promovată foarte agresiv în ultimii ani, și foarte mulți oameni fără noțiuni elementare despre investiții au ajuns să își piardă banii munciți tranzacționând haotic. Majoritatea lor nu au un simplu plan de trading, dărămite o strategie eficientă de tranzacționare.
Ca o particularitate față de celelalte piețe de derivate, tu pe Forex tranzacționezi contracte pe diferențele cursurilor de schimb ale diverselor perechi valutare. În ordinea volumului, cele mai tranzacționate perechi valutare sunt EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD.
Fiecare pereche valutară trebuie studiată atent, întrucât prețurile lor sunt mișcate de evenimente diferite pe piață.
Avantaje ale Investițiilor pe Piața Forex:
- Lichiditate Ridicată: Forex este extrem de lichid, ceea ce înseamnă că poți cumpăra și vinde valute la prețurile curente în orice moment, fără a întâmpina dificultăți majore legate de lichiditate.
- Oportunități Non-stop: Piața Forex funcționează 24 de ore pe zi în timpul săptămânii, cu tranzacționare non-stop în diferite fusuri orare. Aceasta oferă o flexibilitate extremă pentru tranzacționare.
- Diversificare Globală: Investiția în valute străine permite diversificarea globală a portofoliului tău, oferindu-ți acces la o gamă largă de piețe.
- Posibilitate de Profit în Creștere și Descreștere: Poți câștiga bani atât pe creșterea, cât și pe descreșterea prețurilor valutelor, ceea ce oferă oportunități în diverse condiții de piață.
- Levieraj Financiar: Forex permite utilizarea levierului, ceea ce poate amplifica potențialul de câștig, deși cu un risc crescut.
- Costuri Reduse: Tranzacționarea Forex implică, în general, costuri reduse, cu comisioane și taxe limitate în comparație cu alte piețe financiare.
Dezavantaje ale Investițiilor pe Piața Forex:
- Risc Mare: Forex este una dintre cele mai volatile piețe, iar mișcările prețurilor pot fi semnificative. Acest lucru aduce un risc crescut de pierdere a capitalului.
- Risc de Levieraj Excesiv: Utilizarea levierului financiar poate amplifica câștigurile, dar și pierderile, adesea într-un timp foarte scurt.
- Emoții și Tranzacționare Impulsivă: Comerțul pe Forex poate fi influențat de emoții precum frica și lăcomia, care pot duce la decizii impulsivă și nepotrivite.
- Lipsa Reglementării Consistente: Reglementările variază de la o țară la alta și, în unele cazuri, piețele Forex pot să nu fie supuse reglementărilor adecvate.
- Necesitatea Cunoștințelor Solide: Pentru a tranzacționa cu succes pe Forex, este necesară o înțelegere profundă a pieței, a factorilor care o influențează și a strategiilor de tranzacționare.
- Disponibilitate Limitată pentru Investitorii Mici: Unii brokeri pot impune cerințe de capital mai ridicate, ceea ce poate limita accesul investitorilor mici la piața Forex.
Pentru final
Sper că ți-ai făcut o imagine asupra investițiilor pe care le poți face pe piețele financiare în România. Mai există multe alte tipuri de investitii, precum achiziții imobiliare cu scop de închiriere, însă acestea nu se încadrează în categoria piețelor financiare.
Într-un articol viitor îți voi prezenta și principalele tipuri de investitii administrate. Mai exact, investițiile pe care le faci încredințând banii unui specialist, cum ar fi fondurile de investiții.
Până atunci, te invit să îmi lași un comentariu la acest articol, în care să îmi spui dacă ai apelat până acum la vreun tip de investiție dintre cele de mai sus.
Ce experiență ai avut investind in Romania?
Te bate gândul să îți diversifici investițiile?
Dacă cauți un curs complet de investiții, aruncă un ochi și peste acest curs de investitii.
