A avea investitii in marfuri reprezintă o modalitate distinctă de a-ți diversifica portofoliul și de a beneficia de schimbările de preț în piețele de commodities (așa cum sunt ele nimite la nivel internațional).
Acest tip de investiție este adesea considerat un refugiu în perioade de incertitudine economică sau inflație, deoarece mărfurile pot acționa ca o protecție împotriva devalorizării monedei.
În acest articol, vom explora diferențele între tranzacționarea mărfurilor și investitii in marfuri, importanța includerii lor în portofoliu, modurile de a investi pasiv în mărfuri și o listă de ETF-uri relevante pentru investitori români.
Investițiile în mărfuri pot părea un teren necunoscut pentru unii investitori începători, dar ele pot oferi o serie de oportunități interesante. Voi încerca să abordez acest subiect cât se poate de detaliat și să-ți ofer detalii despre cum poți investi în mărfuri fără a fi un trader.
Vom aborda subiectul din punct de vedere al unui investitor și mai puțin din punct de vedere al unui trader.
Dacă ești la început de drum, îți recomand cursul Strategii și Tipuri de Investiții ce cuprinde 36 de lecții despre toate tipurile de investiții pe care un investitor român le poate avea. Include și strategii concrete pentru startul tău la bursă.
Să începem:
Tranzactionare pe Marfuri vs Investitii in Marfuri
Pentru a înțelege investițiile în mărfuri, este esențial să distingem diferența între a tranzacționa mărfuri și a investi în mărfuri, precum și instrumentele asociate acestor două activități.
Tranzacționarea mărfurilor se referă la cumpărarea și vânzarea mărfurilor pe termen scurt, în general cu scopul de a obține profit din fluctuațiile de preț pe piața mărfurilor.
Acest proces implică adesea utilizarea instrumentelor precum contractele futures, opțiunile și CFD-urile (Contracte pentru Diferență), care permit expunerea la prețurile mărfurilor fără a deține fizic mărfurile în sine.
Aceste instrumente sunt potrivite pentru cei care doresc să profite de mișcările de preț pe termen scurt.
Investițiile în mărfuri, pe de altă parte, implică achiziționarea mărfurilor ca o parte a unui portofoliu de investiții pe termen lung, cu scopul de a-ți diversifica activele și a profita de potențiale creșteri de preț în timp.
Acest tip de investiție poate implica achiziționarea directă de mărfuri precum aur, petrol sau metale industriale, sau poate implica investiții în ETF-uri (Fonduri Tranzacționate la Bursă) legate de mărfuri.
În acest caz, instrumentele utilizate pot include ETF-urile de mărfuri sau fondurile mutuale cu expunere la mărfuri.
Investițiile în mărfuri oferă avantajul de a fi potențial o sursă de stabilitate în portofoliul tău pe termen lung, în timp ce tranzacționarea mărfurilor poate fi mai riscantă și mai volatilă.
Care Sunt Cele Mai Importante Mărfuri?
Atunci când ești interesat să investești în mărfuri, este important să înțelegi care sunt cele mai importante mărfuri pe care le poți considera pentru portofoliul tău.
Acestea sunt mărfurile care au o influență semnificativă asupra economiei globale și pot oferi o diversificare valoroasă pentru investițiile tale. Iată câteva dintre cele mai importante mărfuri:
- Aurul: Aurul a fost de-a lungul istoriei un refugiu pentru investitori în perioade de incertitudine economică. Este adesea folosit ca o formă de protecție împotriva inflației și volatilității piețelor financiare.
- Petrolul: Petrolul este sursa principală de energie la nivel mondial și joacă un rol semnificativ în economia globală. Investiția în petrol poate fi realizată fie direct, fie prin intermediul instrumentelor financiare, cum ar fi contractele futures pe petrol.
- Argintul: Argintul este adesea asociat cu aurul ca o investiție sigură. Este folosit în diverse industrii, inclusiv cea electronică, și are potențialul de a crește în valoare.
- Metale Industriale: Metalele industriale precum cuprul, aluminiul și nichelul au o importanță crucială în industrie. Investiția în aceste metale poate oferi expunere la creșterea economică globală.
- Produse Agricole: Această categorie include materii prime precum grâul, porumbul și soia. Investiția în produse agricole poate fi influențată de factori precum condițiile meteorologice, cererea globală și oferta.
- Gazul Natural: Gazul natural este o sursă importantă de energie, iar investiția în această marfă poate oferi o expunere la schimbările din industria energetică.
- Lemnul: Lemnul este folosit în construcții, mobilă și alte industrii. Investiția în lemn poate fi o modalitate de a profita de creșterea cererii în construcții.
- Diamantele: Diamantele sunt mărfuri prețioase și rare, iar investiția în acestea poate oferi o protecție împotriva inflației.
TOPul celor mai tranzacționate mărfuri de pe piață:
- Petrolul
- Aurul
- Argintul
- Cuprul
- Grâul
- Porumbul
- Nichelul
- Zahărul
- Soia
- Bumbacul
Investiția în mărfuri folosind ETF-uri este o modalitate pasivă de a profita de mișcările prețurilor mărfurilor fără a fi nevoie să achiziționezi sau să depozitezi fizic aceste mărfuri. Iată cum poți face acest lucru:
- Alege un ETF de mărfuri: Există numeroase ETF-uri care acoperă o gamă largă de mărfuri, de la petrol și aur la grâu și argint. Selectează un ETF care corespunde mărfii în care dorești să investești.
- Deschide un cont de tranzacționare: Pentru a investi în ETF-uri, va trebui să deschizi un cont de tranzacționare cu o casă de brokeraj sau o platformă de tranzacționare online.
- Cumpără ETF: După ce ai deschis un cont, poți cumpăra părți din ETF-ul de mărfuri ales ca și cum ai cumpăra acțiuni.
- Monitorizează performanța: Ca investitor pasiv, nu este nevoie să faci tranzacții frecvente. Totuși, este important să monitorizezi performanța ETF-ului tău de mărfuri și să iei în considerare factorii care ar putea influența prețurile mărfurilor respective.
- Beneficiază de diversificare: ETF-urile de mărfuri pot oferi o diversificare excelentă în portofoliul tău, deoarece acoperă mai multe mărfuri. Acest lucru poate contribui la reducerea riscului asociat cu fluctuațiile prețurilor unei singure mărfi.
- Costuri și taxe: Asigură-te că înțelegi costurile asociate cu investiția în ETF-uri de mărfuri, cum ar fi comisioanele de tranzacționare și taxele de gestiune.
Investiția în mărfuri cu ETF-uri poate fi o modalitate eficientă de a expune portofoliul tău la potențialul de creștere al prețurilor mărfurilor, fără a avea nevoie să gestionezi depozite fizice sau să fii implicat activ în tranzacții zilnice.
Cu toate acestea, este important să fii conștient de specificul fiecărui ETF de mărfuri și să faci cercetări atente înainte de a investi.
De ce este bine să avem în portofoliu investitii in marfuri
Adăugarea investițiilor în mărfuri la portofoliul tău de investiții poate avea câteva beneficii semnificative. Iată câteva motive pentru care este bine să ai mărfuri în portofoliu:
- Diversificare: Investițiile în mărfuri adaugă o altă clasă de active la portofoliul tău, ceea ce poate ajuta la diversificarea riscului. Prețurile mărfurilor nu sunt adesea corelate cu prețurile acțiunilor sau obligațiunilor, ceea ce înseamnă că pot oferi o protecție împotriva volatilității piețelor financiare.
- Hedge împotriva inflației: Unele mărfuri, cum ar fi aurul și petrolul, au fost folosite de-a lungul istoriei ca și hedge împotriva inflației. Atunci când inflația crește, prețurile acestor mărfuri pot să crească, ceea ce poate compensa scăderea valorii monedei.
- Oportunități de câștig: Mișcările prețurilor mărfurilor pot oferi oportunități de câștig atractive. Investitorii pot să profite de fluctuațiile prețurilor mărfurilor pe termen scurt sau lung.
- Protecția în perioade de criză: Mărfurile pot oferi protecție împotriva crizelor economice sau geopolitice. În perioade de nesiguranță, investițiile în mărfuri pot reprezenta o ancoră stabilă în portofoliu.
- Potențialul de diversificare globală: Investițiile în mărfuri pot oferi expunere la piețele globale. Multe mărfuri sunt tranzacționate pe piețe internaționale, ceea ce poate diversifica și mai mult portofoliul tău.
Ray Dalio, fondatorul Bridgewater Associates, una dintre cele mai mari firme de hedge funds din lume, a recomandat investitorilor să aibă între 5% și 10% din portofoliu investit în aur.
Această recomandare se bazează pe convingerea sa că aurul poate servi ca un activ de refugiu în perioade de instabilitate economică și inflație.
Pe lângă aur, Ray Dalio recomandă și un procent de 5-10% din portofoliu în diferite mărfuri. Ca investitor care dorește să diversifice și aici, poate să aleagă un ETF global care să cuprindă toate variantele de mărfuri sau pe majoritatea dintre ele.
Ce vezi mai sus este un exemplu oferit de Ray Dalio, nu o recomandare directă.
Este exemplul de portofoliu mai conservator care spune că este bun pe ”toate anotimpurile” – se echilibrează în momente de criză și crește constant când nu este criză sau recesiune.
Poate fi un exemplu, dar cel mai bine este să-ți faci propriul portofoliu în funcție de tipologia ta de investitor.
Cum sunt Corelate Investițiile în Mărfuri cu Celelalte Tipuri de Investiții
Corelația reprezintă măsura în care două sau mai multe activitate financiare se mișcă împreună sau invers. O corelație pozitivă indică că prețurile sau randamentele acestor active se mișcă în același sens, în timp ce o corelație negativă sugerează mișcări în direcții opuse.
Investițiile în mărfuri pot avea corelații variate cu alte tipuri de investiții. Înțelegerea acestor corelații poate ajuta investitorii să gestioneze și să optimizeze portofoliul lor în funcție de obiectivele și toleranța la risc. Iată câteva aspecte cheie legate de corelația investițiilor în mărfuri:
- Corelație scăzută cu acțiunile: De obicei, investițiile în mărfuri au o corelație scăzută cu piețele acțiunilor. Aceasta înseamnă că mișcările prețurilor mărfurilor nu sunt strâns legate de mișcările piețelor de acțiuni. Prin urmare, adăugarea mărfurilor în portofoliul tău poate oferi o diversificare bună și poate reduce riscul în perioade de volatilitate pe piețele de acțiuni.
- Potențială corelație pozitivă cu inflația: Anumite mărfuri, precum aurul sau petrolul, pot avea o corelație pozitivă cu inflația. Aceasta înseamnă că în perioade de creștere a inflației, prețurile acestor mărfuri pot crește, ceea ce le face să servească ca hedge împotriva pierderii puterii de cumpărare a monedei.
- Corelație variabilă cu obligațiunile: Corelația investițiilor în mărfuri cu obligațiunile poate varia. Unele mărfuri, precum metalele prețioase, pot avea corelații pozitive cu obligațiunile în perioade de incertitudine economică, în timp ce altele pot prezenta corelații negative cu obligațiunile pe termen lung.
- Diversificare în portofoliu: Investițiile în mărfuri pot oferi o diversificare suplimentară în portofoliu. Atunci când corelațiile sunt scăzute cu celelalte active din portofoliu, mărfurile pot contribui la reducerea riscului global al portofoliului.
Cum Putem Investi in marfuri pasiv
Investițiile pasive în mărfuri pot fi o modalitate eficientă de a expune portofoliul tău la aceste active fără a implica tranzacționarea directă a mărfurilor fizice. Iată câteva modalități populare de a investi pasiv în mărfuri:
- ETF-uri de Mărfuri: ETF-urile (Exchange-Traded Funds) care se concentrează pe mărfuri sunt instrumente financiare care urmăresc prețurile mărfurilor subiacente. Aceste ETF-uri permit investitorilor să cumpere acțiuni, care se mișcă în funcție de prețul mărfurii respective. Există ETF-uri pentru o gamă variată de mărfuri, cum ar fi aurul, petrolul, argintul sau alimentele.
- Acțiuni ale Companiilor de Mărfuri: Investițiile în acțiunile companiilor care extrag, produc sau comercializează mărfuri pot oferi o expunere indirectă la mărfurile respective. De exemplu, acțiunile unei companii miniere de aur pot crește în valoare odată cu prețul aurului.
Mai jos o să vorbim despre prima variantă pentru că este cea mai potrivită pentru termen lung și foarte lung.
Investitii in Marfuri cu ajutorul ETF-urilor
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF ICOM.UK este un fond tranzacționat la bursă care oferă investitorilor expunere la o gamă diversificată de mărfuri.
Acest ETF este conceput pentru a urmări performanța indicelui Bloomberg Commodity Index (BCOM), care este unul dintre indicatorii de referință recunoscuți pentru piețele mărfurilor.
BCOM este un indice diversificat de mărfuri care cuprinde o serie de categorii de marfuri, inclusiv energie, metale industriale și minerale, metale prețioase și alimente. Cu toate acestea, compoziția exactă a BCOM și a ETF-ului iShares poate varia în timp din cauza schimbărilor în piețele de mărfuri.
Ce face iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF:
- Diversificare: Acest ETF oferă acces la mai multe mărfuri, inclusiv petrol, aur, argint, aluminiu, porumb și altele. Acest lucru vă permite să beneficiați de diversificare, ceea ce poate reduce riscul investițiilor într-o singură marfă.
- Acces ușor: Prin intermediul acestui ETF, puteți investi în mărfuri fără a achiziționa activele fizice în sine. Acest lucru face procesul de investitii in marfuri mai accesibil pentru investitorii mici sau medii.
- Lichiditate: ETF-urile sunt ușor de cumpărat și vândut pe piața deschisă, ceea ce vă oferă lichiditate și flexibilitate. Puteți să vă retrageți din poziții la prețurile de piață curente.
- Transparență: Fondul oferă transparență în ceea ce privește compoziția sa și performanța indicatorului de referință BCOM. Această transparență vă permite să monitorizați performanța investiției tale.
Alte ETF-uri pe marfuri individuale foarte cunoscute si recomandate:
- iShares Physical Gold (IGLN.UK): Acest ETF oferă expunere la prețul aurului și este susținut de aur fizic stocat în seifuri securizate.
- iShares Physical Silver (ISLN.UK): Similar cu iShares Physical Gold, acest ETF urmărește prețul argintului și este susținut de argint fizic.
- ETFS Natural Gas (NGAS.UK): Pentru cei interesați de gazele naturale, acest ETF oferă expunere la prețul gazelor naturale.
- ETF WTI Crude Oil (OD7F.DE): Acest ETF urmărește prețul petrolului WTI (West Texas Intermediate) și oferă investitorilor o modalitate de a profita de mișcările din piața petrolului.
- ETF Industrial Metals (AIGI.UK): Acest ETF vizează metale industriale precum cuprul, aluminiul și zincul.
Pe lângă aceste ETF-uri, poți găsi și variante de fonduri de investitii in marfuri care urmăresc companii prelucrătoare precum:
- iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK): Acest ETF se concentrează pe companiile din sectorul de explorare și producție de petrol și gaze.
- iShares Stoxx 600 Oil & Gas (SXEPEX.UK): Acest ETF oferă expunere la companiile din sectorul de petrol și gaze din Europa.
- plus multe altele dacă dorești să faci o cercetare mai amănunțită.
Toate aceste etf-uri le poți achiziționa de la XTB cu 0% comision de achiziție.
Eu îți recomand să urmărești foarte bine fiecare ETF de mai sus și să verifici daca este ideal pentru o investiție.
Dacă ești începător și nu ai investit deloc, începe cu un cont demo la xtb și ulterior treci cu bani reali pe un cont real.
Concluzii Investitii in Marfuri
În concluzie, investițiile în mărfuri pot oferi o diversificare valoroasă pentru portofoliul tău de investiții. Acestea pot funcționa ca o „asigurare” împotriva volatilității pieței de acțiuni și pot servi ca o modalitate de a beneficia de oportunitățile oferite de fluctuațiile prețurilor mărfurilor. Alocarea unei părți a portofoliului în mărfuri poate contribui la reducerea riscului global și la protejarea împotriva inflației.
Totodată, dacă ne uităm pe ultimii 10 ani, mărfurile au avut parte de succes maxim doar în 2 ani din ultimii 10.
Trebuie să ai în vedere mărfurile doar în anumite perioade și trebuie să fii foarte atent care sunt acele perioade în cazul în care dorești să fii un investitor mai activ.
Dacă ești un investor mai activ, atunci îți recomand să-ți faci foarte bine calculele înainte de a acționa.
Dacă ești un investitor pasiv, poți investi o mica parte din portofoliul tău și în zona aceasta, dar nu mai mult de 10%.
Înainte de a lua o decizie de investiție, este esențial să înțelegeți toate riscurile asociate și să vă consultați cu un consilier sau să efectuați o cercetare atentă. Cu o abordare bine gândită și o înțelegere clară a pieței de mărfuri, această clasă de active poate să aducă beneficii semnificative portofoliului tău de investiții.
