Investitii Diversificate – Cum diversifici un portofoliu

Se vorbește despre aceste investitii diversificate și despre cum să-ți diversifici un portofoliu foarte mult în ultima perioadă și aș dori să trecem în revistă cum se face o diversificare.

Sunt multe metode prin care ne putem diversifica portofoliul și aș dori să plecăm la drum cu principalele moduri prin care putem avea investiții diversificate în portofoliul nostru.

Voi încerca să vin și cu propriul meu portofoliu care nu este unul echilibrat în acest moment. Nu este echilibrat, însă viitorul este să ajung în postura de diversificare și voi scrie mai jos despre ce este vorba.

Scopul diversificării unui portofoliu de investiții este de a minimiza riscul global al investițiilor. Prin distribuirea capitalului în mai multe clase de active sau în diferite piețe financiare, investitorii pot reduce expunerea la fluctuațiile unei singure investiții sau a unui singur sector.

Diversificarea are ca scop principal limitarea riscului specific asociat cu o anumită investiție. De exemplu, dacă o investiție suferă o scădere bruscă sau intră în dificultate, impactul asupra întregului portofoliu este redus atunci când alte active se comportă diferit.

Acest aspect este esențial pentru a menține un echilibru între riscul și recompensa dintr-un portofoliu. Diversificarea se bazează pe principiul că performanța negativă a unei investiții poate fi echilibrată de performanța pozitivă a altor investiții. În esență, vizează crearea unei mixturi echilibrate de investiții pentru a oferi o protecție mai mare împotriva riscurilor.

Scopul diversificării este de a minimiza volatilitatea portofoliului, oferind investitorilor o cale pentru a-și proteja investițiile și a reduce impactul posibilelor scăderi în valoare a unui singur activ sau a unei singure clase de active.

investitii diversificate cum diversifici un portofoliu

Tipuri de Investitii Diversificate – Cum diversifici un portofoliu

Există două tipuri principale de diversificare a unui portofoliu:

  1. Diversificare Verticală: Această strategie se referă la alocarea capitalului în clase de active diferite. De exemplu, investițiile pot fi distribuite între acțiuni, obligațiuni, imobiliare, mărfuri, precum și în alte tipuri de active fonduri mutuale sau ETF-uri. Aceasta reduce riscul asociat cu o clasă specifică de active și aduce o protecție împotriva scăderilor de valoare.
  2. Diversificare Orizontală: Acest tip se referă la distribuirea investițiilor în cadrul aceleiași clase de active. De exemplu, în cadrul pieței de acțiuni, investitorul poate diversifica prin achiziționarea de acțiuni în diferite sectoare (tehnologie, sănătate, consum etc.) sau prin investiții în companii cu capitalizare mică, medie sau mare. Aceasta oferă o protecție împotriva unor evenimente care ar putea afecta în mod specific un anumit sector al pieței.

Diversificare Verticală

Diversificarea verticală este momentul în care te gândești că portofoliul tău are nevoie de mai multă protecție în funcție de perioadele macroeconomice pe care le regăsim în piață.

Sunt instrumentele financiare pe care le achiziționezi ca riscul tău să fie diminuat (din punctul meu de vedere – este baza diversificării).

Care sunt cele 4 clase de active:

  1. Cash sau instrumente cu venit fix – risc scăzut
  2. Imobiliare
  3. Valori mobiliare: sunt reprezentate de tot ce înseamnă instrumente la bursă (ex. acțiuni sau ETF-uri de acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri de obligațiuni și multe alte instrumente)
  4. Afaceri – eu le văd ca fiind afacerile pe care le ai tu ca antreprenor.

Idel pentru noi ar fi să avem investitii diversificate în cel puțin 3 clase de active.

Care sunt cele 3 clase de active în care putem investi mai ușor: Imobiliare, Valori mobiliare (bursă) și cash sau instrumente cu venit fix pentru siguranță.

Dacă ar fi să ne uităm pentru anumite reguli de diversificare:

  1. 33% – imobiliare
  2. 33% acțiuni
  3. 33% cash + instrumente cu venit fix și risc scăzut

Este unul dintre tipurile cele mai cunoscute și standard portofolii diversificate pe clase de active.

portofoliu laurentiumihai

Portofoliul meu în acest moment are undeva la 70% imobiliare, 9 % cash si restul valori mobiliare – ceea ce la prima vedere pare a fi dezechilibrat.

În ultimul an m-am axat foarte mult pe imobiliare pentru că am avut ca obiectiv creșterea cashflow-ului lunar din venit pasiv astfel încât să ajung mai repede la independență financiară.

Acum voi începe să echilibrez și să mă axez mai mult pe zona de valori mobiliare.

Valorile mobiliare sunt prezentate de acțiuni individuale și ETF-uri + de a acumula o parte de cash pentru instrumente cu grad mai mic de risc și cu dobânzi foarte bune.

Ca o concluzie – diversificarea verticală este diversificarea pe clase de active.

Diversificarea Orizontală

Diversificarea orizontală se referă la investirea în mai multe active din cadrul aceleiași clase de active pentru a minimiza riscul asociat cu un singur activ. Este o strategie folosită pentru a reduce expunerea la riscul specific al unei anumite investiții.

Spre exemplu, în cadrul acțiunilor, un investitor ar putea diversifica orizontal prin investirea în acțiuni de la mai multe companii din domenii diferite. Aceasta ar include achiziționarea de acțiuni din industrii diverse, cum ar fi tehnologia, sănătatea, energie, servicii financiare și altele.

În cazul obligațiunilor, diversificarea orizontală ar însemna achiziționarea de obligațiuni emise de mai multe entități, guverne sau corporații, poate chiar din țări diferite, pentru a dilua riscul asociat cu o singură emisiune.

Această abordare ajută la distribuirea riscului în cadrul aceleiași clase de active, permițând investitorului să se bucure de beneficiile potențiale ale mai multor investiții, în timp ce minimizează impactul unui singur eșec sau declin semnificativ al unei investiții specifice.

Diversificarea Orizontală pentru un portofoliu de acțiuni

  1. Diversificare geografică: Investirea în acțiuni din piețe diferite la nivel global poate reduce expunerea la riscul specific unei anumite țări sau regiuni. De exemplu, un investitor poate avea acțiuni în companii din Europa, Asia și America de Nord pentru a atenua impactul unor evenimente locale neașteptate.
  2. Diversificare sectorială: În loc să se concentreze doar pe un singur sector, investitorii pot diversifica portofoliul în multiple industrii. De exemplu, pot avea acțiuni în tehnologie, sănătate, energie, servicii financiare și alte domenii. Astfel, riscul legat de un singur sector se diminuează.
  3. Diversificarea investițiilor în diferite tipuri de acțiuni: În cadrul unui portofoliu de acțiuni, se pot diversifica și riscurile asociate. Se poate investi în acțiuni de companii mari și sigure, dar și în companii mai mici, cu potențial de creștere. Aceasta oferă un echilibru între stabilitate și potențial de creștere.
  4. Diversificare în acțiuni și alte clase de active: Un portofoliu poate include și alte clase de active, precum obligațiuni, ETF-uri (Exchange-Traded Funds), fonduri mutuale sau alte investiții alternative. Această diversificare ajută la reducerea riscului asociat cu acțiunile.
  5. Diversificarea în funcție de nivelul de risc și obiective: Se poate diversifica în acțiuni cu riscuri diferite. Investitorul poate avea acțiuni de companii blue-chip (stabile), precum și acțiuni de companii de creștere (mai volatile).

Dacă ești începător, cea mai bună diversificare la bursă o poți face cu ajutorul ETF-urilor.

Cele mai diversificate ETF-uri – 4 exemple

1. iShares Core MSCI World UCITS ETF este unul dintre cele mai cunoscute ETF-uri care oferă expunere la acțiuni la nivel global. Acest fond este proiectat pentru a urmări performanța indicelui MSCI World, care reprezintă acțiunile din mai mult de 1.600 de companii de pe piața globală.

Acest ETF oferă investitorilor expunere pe scară largă către acțiunile din piețele dezvoltate, inclusiv Statele Unite, Europa dezvoltată și piețele asiatice. Fiind diversificat geografic, include acțiuni din 23 de țări, acoperind mai multe sectoare economice și industrii.

Obiectivul său este să urmărească performanța indicelui MSCI World și să ofere investitorilor o expunere echilibrată la companii mari și stabile din întreaga lume. Acest tip de fond este apreciat de mulți investitori pentru că oferă o modalitate simplă de a investi în acțiuni din diverse piețe, fără a fi nevoie să selecteze sau să gestioneze acțiuni individuale.

2. iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF este un fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește performanța indicelui Bloomberg Barclays Global Aggregate Index. Acest indice include o gamă largă de obligațiuni corporative, suverane și obligațiuni garantate de guverne din întreaga lume.

Fondul își propune să ofere expunere investitorilor la datoria de calitate, diversificată și cu rating ridicat, acoperind diverse regiuni geografice, valute și emitenți. Acesta include atât obligațiuni denominate în dolari, euro, yen sau alte valute majore, cât și titluri de datorie publică și privată de înaltă calitate.

Prin urmare, acest ETF oferă o modalitate de a accesa o gamă diversificată de active din piața obligațiunilor. Cu un singur instrument, investitorii pot avea expunere la o varietate de emitenți, tipuri de datorie și regiuni, oferind astfel o anumită protecție și diversificare în portofoliul lor. Acest lucru poate fi atractiv pentru cei care caută stabilitate și lichiditate în investițiile lor.

3. iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK): Acest ETF oferă o expunere diversificată la o gamă de mărfuri, inclusiv petrol, aur, argint și multe altele. – pentru o diversificare pe zona de mărfuri.

4. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF este un ETF care urmărește performanța pieței de acțiuni emergente. Fondul își propune să reflecte compoziția indicelui MSCI Emerging Markets Investable Market Index (IMI), care acoperă o gamă largă de piețe emergente. Prin investiția în acest ETF, un investitor poate beneficia de expunerea la acțiunile emițătorilor din țările considerate piețe emergente. Acest fond poate oferi o diversificare eficientă a portofoliului datorită expunerii sale la acțiunile din piețele emergente. Diversificarea geografică și expunerea la multiple industrii și sectoare din țările emergente sunt avantajele aduse de acest ETF.

Sunt 4 etf-uri care te pot diversifica global fără prea mult efort la nivel de administrare de acțiuni:

  1. Un ETF cu acțiuni din țările dezvoltate – posibil un 40% din portofoliu
  2. Un ETF cu acțiuni din țările emergente – posibil un 15-20% din portofoliu
  3. Un ETF cu titluri de stat/corporate la nivel global – 25-30% din portofoliu
  4. Un ETF cu diversificare în mărfuri – 10%

Este doar o posibilitare de portofoliu – te rog să analizezi fiecare informație de aici și să-ți faci portofoliul în funcție de criteriile tale.

Dacă ești interesat să investești, îți recomand să-ți deschizi un cont la XTB unde ai comisioane 0 (zero) pentru achiziții de acțiuni și ETF-uri clasice.

Legat de cele de mai sus, Ray Dalio recomandă un portofoliu diversificat atât pe clase de active, cât și pe partea de instrumente.

ray dalio portofoliu

Este o altă metodă de a investi într-un portofoliu mai sigur și mai echilibrat.

Investitii diversificate pe partea de Imobiliare

Desigur, diversificarea orizontală în investițiile imobiliare implică distribuirea fondurilor în diverse proprietăți, ceea ce reduce riscul de expunere excesivă la o singură proprietate. Iată câteva metode de diversificare orizontală:

  1. Portofoliu cu proprietăți multiple: Investiția în diverse tipuri de proprietăți imobiliare, cum ar fi locuințe, terenuri comerciale, proprietăți industriale sau de agrement, pentru a dispersa riscul asociat cu o singură proprietate.
  2. Diversificare geografică: Plasarea fondurilor în proprietăți situate în diferite zone geografice, adică diversificare între orașe, state sau chiar țări.
  3. Diversificarea de tipuri de tranzacții: Aceasta se referă la investiții în diferite tipuri de afaceri imobiliare, cum ar fi achiziționarea de proprietăți pentru închiriere pe termen lung, proprietăți comerciale pentru închirieri pe termen scurt sau investiții în dezvoltare.
  4. Portofoliul diversificat de chiriași: Diversificarea chiriașilor poate fi benefică. A avea un portofoliu cu chiriași variind de la corporații la mici întreprinzători poate reduce riscul de a avea toți chiriașii afectați de aceeași situație.

Cred că este complicat atunci când vorbim de imobiliare pentru că o diversificare este greu de făcut și ai nevoie de sume uriașe pentru a face cu achiziții individuale.

Pentru o diversificare mai completă îți recomand:

  1. Achiziții directe de proprietăți (cât se poate de diversificate, doar în orașe cu potențial de creștere)
  2. REIT-uri pentru diversificare pe zona de tipuri de proprietăți. Găsești detalii în acest articol Ce este un REIT? Investitii imobiliare fara detinere directa
  3. Crowdfunding Real Estate – un alt mod de a diversifica – Detalii în acest articol 

Capcanele unor investitii diversificate in exces

Diversificăm, dar până unde?

Diversificarea excesivă poate aduce și unele capcane, chiar dacă este în general considerată o strategie de risc redus. Câteva capcane ale diversificării excesive includ:

  1. Diluarea performanței: Prea multe investiții pot dilua randamentele. Atunci când fondurile sunt distribuite extensiv, câștigurile pot fi afectate în comparație cu o investiție mai concentrată, în special în cazul în care unele investiții dețin un potențial ridicat de creștere.
  2. Costuri și complexitate: Cu fiecare investiție adăugată, costurile pot crește, fie prin intermediul taxelor de tranzacționare, fie prin gestionarea mai multor active. Mai multe investiții pot necesita o monitorizare și o gestionare mai intense, crescând complexitatea portofoliului.
  3. Pierderea de perspectivă: Gestionarea unui portofoliu diversificat poate deveni copleșitoare. Poate fi dificil să mențineți o privire de ansamblu asupra fiecărei investiții și să înțelegeți complet performanța fiecăreia.
  4. Alocarea ineficientă a capitalului: Investițiile prea mici în diverse active pot duce la alocarea ineficientă a capitalului, iar rezultatele dobândite din anumite investiții bune ar putea fi afectate.

Diversificarea ar trebui să fie echilibrată și făcută în funcție de obiectivele și toleranța la risc a fiecărui investitor. Un portofoliu prea diversificat poate genera un exces de complexitate și costuri, reducând randamentele și performanța generală a investițiilor.

Ideea principală este să începi cât se poate de SIMPLU și să păstrezi portofoliul SIMPLU pe toată perioada diversificării.

Una dintre lucrurile pe care le-am făcut greșit a fost diversificarea platformelor de Peer to Peer – aveam investiții pe 6 platforme într-un timp și era greu să le urmăresc.

Acum am redus și am rămas cu cele mai importante.

Ideea este să rămâi cu ce întelegi cel mai bine și cât se poate de SIMPLU!

Concluzii

Este un articol mai lung și care sper că și-a atins scopul – acela de a înțelege ce înseamnă diversificare.

Sper să fi fost de folos și dacă ai nevoie de ajutor – mă poți oricând solicita pentru o discuție de consiliere.

Succes la investitii diversificate!

Ai nevoie de ajutor în gestionarea finanțelor personale și a investițiilor? Hai să discutăm într-o ședință de consultanță..

Ai găsit informații prețioase care te-au ajutat? Fă-mi cinste cu o cafea ca să-mi pot continua activitatea Fac cinste cu o cafea!.