Dacă analizăm puţin crizele financiare din trecut şi modul în care oamenii au pierdut banii investiţi, o să ne constatăm că una dintre cauze este faptul că şi-au investit banii într-o singură direcţia.
Mulţi şi-au investit banii în bursă şi poate au pierdut mulţi bani. Alţii au investit în zone mai speculative, în forex. Dacă nu eşti pregătit şi nu eşti un investitor full time, este greu să ai câştiguri mari din Forex.
Mai nou tot mai mulţi oameni au luat banii economisiţi şi au cumpărat monede virtuale. Mulţi s-au speriat când preţul lor a scăzut şi poate au vândut. Altă pierdere.
Multe dintre aceste pierderi sunt suferite de investitorii care nu şi-au alocat prea mult timp la analiză şi nu au un obiectiv clar la nivel de randament şi la nivel de risc.
Cu cât îţi doreşti un randament mai mare, cu atât riscul poate să crească.
Personal, strategia mea nu este să investesc doar pe bursă sau doar în monede virtuale sau doar să cumpăr unităţi de fond de la un fond mutual. Îmi doresc să-mi diversific cât se poate de mult portofoliul ca riscul meu de pierdere să fie cât mai mic.
Nu o să-mi investesc niciodată banii într-o singură direcţie pentru că atunci eşti vulnerabil.
Chiar dacă urmăreşti un randament de până la 5%, este important să diversifici.
În funcţie de obiectivul tău, diversificarea se face diferit, însă ideile de bază rămân neschimbate.
Diversificarea se poate face pe mai multe fronturi:
- Diversificarea tipurilor de investiţii
- Diverficiarea în interiorul tipurilor de investiţii şi în funcţie de sectoare
- Diversificarea la nivel geografic
- Diversificarea în perioada de investiţie
1. Diversificarea tipurilor de investiţii
La fel cum îi spune şi titlul, acestă diversificare constă în alegerea a cât mai multor tipuri de investiţii ca să putem micşora riscul.
Nu uita, diversifici cât mai mult ca să poţi micşora riscul total al profoliului.
La nivel de diversificare a tipurilor de investiţii, este important să înţelegi că nu trebuie să te concentrezi doar pe investiţiile pe bursă sau doar pe un fond de investiţii.
Nu ştii niciodată când vine criza şi bursa va avea o scădere foarte mare. Suntem oameni şi reacţionăm instant la scăderi şi de aceea trebuie să fim feriţi. Dacă investim doar în bursă, atunci riscăm să fim expuşi când vine criza şi să reacţionăm fără să gândim limpede.
Cu cât diversifici tipurile, cu atât eşti mai sigur pe tine şi nu te panichezi. Ai investiţii în bursă unde riscul este puţin mai mare, ai investiţii în obligaţiuni unde riscul este destul de stabil şi investiţii în titluri de stat sau corporative unde la fel riscul este mic-mediu.
Să ştii că legea 80/20 lui Pareto funcționează cel mai bine. Poate 80% din portofoliu este cu un randament mediu de 5-6-7%, dar celelalte 20% din portofoliu îți vor aduce 15-20% randament. Per total, ajungi la 10% randament ceea ce este foarte bine.
Ideea este să încerci să nu aloci toţi banii acolo unde randamentul poate fi de 15-20% pentru că şi riscul creşte.
Te sfătuiesc ca atunci când alegi să investeşti, să te gândeşti mereu la diversificarea tipurilor de investiţii.
În această perioadă, mulţi vor monede virtuale. Şi eu investesc în criptomonede, dar te asigur că sunt rezervat şi nu mă avânt cu un procent mare din portofoliu. Este tipul de investiţie care poate să-ţi aducă un randament foarte mare, dar şi riscul este pe măsură. Depinde de tine cum te impactează o scădere de 50-60% cum a fost mai mereu în fiecare lună ianuarie din ultimii ani.
Sunt multe tipuri de investiţii de unde poţi alege, iar fiecare are un risc diferit:
- Investiţii în Bursă/Acţiuni (risc mediu – spre ridicat)
- Investiţii în obligaţiuni (risc scăzut)
- Investiţii în criptomonede (risc ridicat)
- Investiţii în FOREX (risc ridicat)
- Investiţii în instrumente derivate (risc ridicat)
- Investiţii în fonduri mutuale (risc scăzut – mediu)
- Investiţii în ETF-uri (risc mediu-ridicat)
- Investiţii în asigurări unit – linked (risc scăzut – mediu)
- Investiţii în Peer to Peer Lending (risc mediu)
- Investiţii în numerar (minim – economii pentru a cumpăra în momente oportune)
- Investiţii în depozite bancare (risc – scăzut – dar după părerea mea nu este o investiţie)
- Investiţii în fonduri de pensii (risc scăzut-mediu)
Mai este şi investiţia în propria afacere însă acolo este foarte greu de diversificat. Este greu să ajungi să ai mai multe afaceri în paralel, însă este foarte bine să faci acest lucru dacă ai posibilitatea.
După cum observi, sunt peste 12 tipuri de investiţii pe care le poţi accesa. Cu siguranţă sunt mai multe, însă acestea sunt cele mai renumite.
Dintre cele de mai sus, sunt mai multe cu risc mediu – ridicat decât cele cu scăzut-mediu. Dacă nu îţi asumi riscuri nu ai cum să câştigi bani şi să ajungi la o libertate financiară.
Riscurile sunt inevitabile, însă dacă alegi să le diversifici, acestea încep să scadă.
Este greu să începi să investeşti în toate tipurile de investiții de mai sus pentru că asta înseamnă să începi să le înveţi pe fiecare. Nu este imposibil, dar pentru cineva cu un job full time şi o familie, este mai greu de făcut asta.
Este bine să alegi 3-4 tipuri şi să combini riscurile.
Și dacă alegi 3-4 tipuri, trebuie să te asiguri că diversifici şi mai mult în fiecare tip de investiţie.
2. Diversificarea in Interiorul Tipurilor de Investitii
Când mă gândesc la interiorul tipurilor de investiţii, mă refer că ar trebui să cumperi acţiuni la mai multe companii sau ar trebui să cumperi mai multe critpomonede şi nu doar una.
Să spunem că ai ales 3-4 tipuri de investiţii. Important este să încerci să diversifici şi mai în detaliu.
Dacă ai ales să investeşti pe BVB (în România), îţi recomand să nu alegi o compania sau două şi să le acorzi lor partea din portofoliu.
Important este să alegi mai multe companii din mai multe multe sectoare: Alegi o bancă (ex. Banca Transilvania) sau poate chiar 2 bănci, alegi 2-3 companii cu capital privat şi poate 2-3 companii cu capital majoritar fiind Statul.
Poate guvernul adoptă cu o lege fiscală, iar companiile deţinute de guvern să sufere din cauza aceasta.
Important este să diversifici şi la nivel de sectoare/industrie – sunt momente în care băncile scad (momente de criză) şi poate alte sectoare (de tehnologie) să crească.
Un alt sector care pe viitor are tendinţe să scadă este cel petrolier. Pentru că tot mai mult se promovează maşinile electrice, sectorul petrolier are de suferit însă cel energetic poate să crească.
Investeşte în mai multe companii din mai multe sectoare de activitate ca să poţi diversifica.
Asta se poate realiza şi în cazul altor tipuri de investiţii:
- În cazul investiţiilor în criptomonede ar trebui să-ţi împarţi portofoliul pe mai multe criptomonede. Cumpără atât monede deja consacrate: ethereum, bitcoin, ripple, litecoin, etc dar ar fi bine să mergi și pe ico-uri (monede care urmează să apară). Investeşte sume mai mari în monede nou apărute pentru că şansa să crească este destul de mare, dar şi dacă nu vor avea succes, pierderea ta (dacă nu ai investit mult) este minimă.
- În cazul fondurilor mutuale poţi investi în fonduri riscante care merg pe acţiuni şi în fonduri care sunt mai sigure şi care investesc în obligaţiuni.
- În cazul investiţiilor directe în obligaţiuni: poţi alege să cumperi obligaţiuni de la stat, dar şi obligaţiuni corporative de la mai multe companii. Nu te rezuma doar la un tip.
- În cazul investiţiilor pe Forex: alege să investeşti în mai multe monede şi analizezi foarte bine momentele de intrare/ieşire.
- În cazul investiţiilor în peer-to-peer – este bine să investeşti cu sume foarte mici şi în cât mai multe cereri de credite. Folosesc Mintos ca platformă. Acolo ești ajutat să diversifici iar riscul este destul de mic, cu un randament de 10%.
Indiferent de tipurile de investiţii pe care le alegi, poţi să le diversifici astfel încât riscul să fie mai mic.
Dacă ai ales să diversifici după primele 2 puncte de mai sus, urmează partea de diversificare la nivel geografic.
3. Diversificarea la nivel geografic
Când zic geografic, mă refer la ţări/continente.
Dacă alegi să investeşti doar pe bursa din România, gândeşte-te că orice va face mediul politic, se va resimţi şi pe bursă.
Criza se va simţi pe toate bursele, însă acţiunile guvernelor se vor simţi pe bursa fiecărei ţări.
Îţi recomand să încerci, cât poţi şi cât reuşeşti, să investeşti şi în burse din alte ţări mai dezvoltate: USA, Germania, UK, Franţa, Japonia, etc.
Dacă alegi fondurile mutuale, încearcă să găseşti şi fonduri care investesc în alte ţări mai dezvoltate.
Dacă alegi obligaţiunile, încearcă să cumperi obligaţiuni de stat din alte ţări sau obligaţiuni corporative de la companii străine.
Pentru această diversificare ai nevoie de studiu foarte mult.
Riscul scade cu cât alegi mai multe ţări.
ETF-urile sunt cele mai bune variante de diversificare. Iti recomand sa iti faci un cont la XTB si sa investesti fara comision in sute de etf-uri diversificate din toate punctele de vedere.
4. Diversificarea in functie de perioade de investiţie
Eu personal sunt adeptul investiţiilor pe termen lung. M-am concentrat foarte mult să aleg toate metodele care o să-mi aducă un randament bun pe termen lung pentru că am ales să beneficiez de puterea dobânzii compuse.
Atunci când investeşti pe termen lung 10-20-30 de ani, riscurile scad.
Inevitabil o să fie o criză – două în această perioadă lungă, dar, dacă analizezi mai bine, mereu pieţele şi-au revenit.
Dacă eşti pasionat de investiţie şi ai deja un portofoliu realizat pe termen lung, o parte din buget poți să-l incluzi în anumite investiţii mai speculative – investiţii pe termen scurt.
Dacă analizezi foarte bine, speculaţia merge pe FOREX, în criptomonede, instrumente derivate şi pe bursă
Nu elimin acest tip de investiţie, însă este riscant. Şi eu mai practic investiţiile pe termen scurt şi încerc să fac anumite randamente mai mari. Dacă alegi să rişti mai mult, măcar riscă pentru randamente mai mari.
Poţi diversifica în funcţie de termenul de investiţie, însă trebuie să ştii că atunci când investeşti pe termen lung, riscul scade. Atunci când investeşti pe termen scurt, riscul creşte.
Portofoliu de Investitii Elichilibrat
Un portofoliu de investitii echilibrat ar trebui să fie construit cu grijă pentru a atinge obiectivele financiare ale investitorului și pentru a gestiona riscul în mod eficient. Iată cum ar putea arăta un astfel de portofoliu de investitii:
- Diversificare:
- Actiuni: 40% – Investiții în acțiuni pot aduce randamente mai mari pe termen lung. Este recomandat să diversifici în diferite sectoare și regiuni pentru a minimiza riscul.
- Obligațiuni: 30% – Obligațiunile oferă stabilitate și venituri fixe. Alegerea diversificată între obligațiuni guvernamentale și corporative poate aduce un echilibru între risc și randament.
- Imobiliare: 15% – Investițiile în proprietăți imobiliare, fie direct, fie prin instrumente precum REITs, pot adăuga un element tangibil și stabilitate la portofoliu.
- Instrumente de Venit Fix: 10% – Depozite bancare, certificate de depozit sau alte instrumente de venit fix pot oferi stabilitate și lichiditate.
- Lichidități: 5% – Păstrarea unei mici procente în lichidități (cash) oferă flexibilitate pentru oportunități viitoare sau pentru a face față nevoilor urgente.
- Riscul și Toleranța la Riscuri:
- Portofoliul ar trebui să reflecte nivelul de toleranță la riscuri al investitorului. Persoanele mai tinere, cu un orizont de investiții mai lung, pot accepta un grad mai mare de risc, în timp ce cei apropiați de pensionare pot opta pentru o abordare mai conservatoare.
- Monitorizare Constantă:
- Un portofoliu echilibrat nu înseamnă un portofoliu static. Este important să se monitorizeze și să se ajusteze periodic în funcție de schimbările pieței, obiectivele personale și evoluția economică.
- Consultanță Profesională:
- Consultarea cu un consilier financiar poate oferi o perspectivă obiectivă și experiență în construirea și menținerea unui portofoliu echilibrat.
- Reinvesțirea Dividendelor și Veniturilor:
- Reinvesțirea dividendelor și veniturilor generă un efect compus, contribuind la creșterea portofoliului în timp.
In Concluzie
Diversificarea face diferenţa dintre un investitor deştept şi unul mediocru.
Diversificarea face diferenţa dintre succes şi eşec în investiţii.
Diversificarea portofoliului este cel mai important aspect atunci când vrei să-ţi diminuezi riscurile şi vrei să fii un investitor calm/fără griji.
Este de muncă şi de învăţat cum să diversifici, însă rezultatele sunt pe măsură.
Pentru a diversifica ai nevoie de sume mai mari (minim 2-3-5 mii de euro) pentru că alfel rişti să te pierzi în comisioane.
Dacă ai sume mici, încearcă să diversifici în cadrul unui singur tip de investiţie şi treptat, în funcţie de strategie, să-ţi creşti portofoliul.
UN ARTICOL ACTUAL despre investitii diversificate gasesti aici – Investitii Diversificate – Cum diversifici un portofoliu
Aştept cu drag idei/feedback/întrebări printr-un comentariu mai jos.
Succes la investiţii profitabile!
Laurenţiu Mihai
